昨夜至今晨重大事件总汇

一、美股半导体为何大跌

- 核心导火索：谷歌发布TurboQuant技术，可压缩AI推理内存占用，市场担忧HBM/存储需求下滑，重估“AI内存稀缺”逻辑 。
- 板块集体杀跌：美光（-9.88%）、西部数据（-8.6%）、闪迪、英特尔、阿斯麦全线重挫；费城半导体指数一度跌近5% 。
- 叠加因素：油价破百推升通胀预期、美联储降息预期延后、高估值成长股承压；内存现货价格跳水，周期见顶担忧升温 。

二、昨夜今晨利好A股消息

- 政策面：证监会短线交易新规（4月7日实施），为社保、养老金、保险等万亿长线资金入市扫清障碍。
- 流动性：央行1000亿MLF超额续作，季末流动性无忧；金融稳定会议释放“稳市场”信号。
- 资金面：北向资金净流入38.72亿，结束连续流出；A股昨日逆势收红，展现韧性 。
- 产业/订单：中国船舶签80-90亿VLCC大单；宏润建设获3.5亿光伏EPC合同 。

三、原油破百对股市影响（WTI 102.88美元/+3%）

- 受益板块：油气开采、油服、炼化、煤炭、天然气、贵金属、高股息蓝筹。
- 承压板块：航空（燃油成本30%-40%）、物流、下游化工、汽车、高估值成长股（利率敏感）。
- 宏观逻辑：供给冲击→通胀上行→降息延后→估值收缩；资金从成长转向价值/周期。

四、美伊对话最新进展

- 美方（白宫）：对话持续且顺利，伊朗已同意部分要点；特朗普要求4月6日前达成协议，否则威胁摧毁伊朗能源设施 。
- 伊方：否认直接谈判，仅通过巴基斯坦等中间方沟通；称美方“15点计划”过分、不合理 。
- 关键进展：伊朗同意20艘油轮通过霍尔木兹海峡，预计再增20艘；伊朗议会通过海峡通行费法案 。

五、欧洲股指集体上涨原因

- 经济预期：制造业/服务业回暖、通胀压力缓解，欧央行宽松预期升温。
- 板块领涨：公用事业、能源、资源、金融走强；油价上涨利好能源股 。
- 资金与情绪：美债收益率下行、地缘缓和预期、企业盈利改善，吸引资金流入。