如果从动量角度看，尤其是我们的动量振动器来看，#科创50# 是没有形成典型的底背离的。但动量只是体现了之前的下跌速度，不代表未来就弱。结合年报和一季报业绩来看，科创整体的业绩增速应该会强于主板的。从时空均衡的角度讲，科创这个区间的赔率和胜率是比较不错的。下半年推理算力资本开支释放国产芯片订单和存储+先进制程扩产，科创理应会反馈一波行情。#科创板#

Inp不让出口，预示着海外的EML缺口只会进一步加大，国内Inp衬底物料足，但扩产也是要有周期的，大概1年半。有朋友说，IDM那个涨那么多怎么跌的不深啊 ？这个我说过，200G EML最早最快的当属我们研究的那个案例，龙头你能干到千亿，我同样IDM平台为什么不能干到500亿，况且你计价了人家的苏州硅光平台价值了吗，炒股要知道这些预期差的，有预期差就有动能。#边学边做#

如果说你去年没重视光芯片龙头，那今年你又错过预期差标的，别等着像存储，业绩都释放了，你才信！#硅光#