明天关注的方向分析

市场今日震荡走低，三大指数集体收跌；盘面上，高铁轨交、商业航天等板块表现活跃。个股情绪不佳，全市场近4400只个股下跌；两市全天成交额1.99万亿，较周一日放量768亿。

当日热点板块（1）高铁：沿江高铁总投资超5000亿元，串联长三角、长江中游、成渝三大城市群。神州高铁、金鹰重工、中铁工业。（2）商业航天：多款国产可回收火箭计划在4月排期首飞。神剑股份、再升科技、巨力索具、中超控股。（3）算力硬件：国内G.652.D光纤市场均价创七年新高。长飞光纤、特发信息、圣阳股份。（4）张雪机车：3月28日，世界超级摩托车锦标赛（WSBK），国产品牌张雪机车以绝对优势夺冠。宏昌科技、征和工业、鸿泉技术。

个人思路分享:3月最后一个交易日走的昏昏沉沉，市场整体低迷，做多力量衰竭，热门板块普跌，福建、张雪机车、高铁等小板块活跃。

（1）商业航天：消息面催化比较多，本身是远端反弹，大部分个股上方有套牢盘，目前量能不支撑大主升，走零星抱团为主。（2）AI硬件：昨日小作文发酵，加上美股近期也比较弱，股价位置高，今天整体走弱；光纤这块受涨价催化一枝独秀。（3）发电：筹码博弈的反抽节点，末端演绎。
整个三月都比较难，对做中短线的来说更是地狱级别的难度；除开海外扰动因素外，当前市场需要一个点燃做多热情的新叙事。

小作文澄清：网传Rubin Ultra从4颗GPU减配到2颗，目前只是上游渠道传闻，并非英伟达官方确认。官方规划（GTC 2026）：单颗Rubin Ultra为4颗GPU芯粒（chiplet）封装，配1TB HBM4e，计划2027年下半年量产。

小作文可以理解为对Rubin Ultra架构的误解，实际不是砍半，而是封装层级不同，总规格没变。早期传言Rubin Ultra是4颗独立GPU（4个完整封装），实际GTC 2026 官方定稿为2个双芯GPU封装（共4Die）。故实际仍是4颗计算核心，只是从4分立封装→2个双芯MCM封装。本质是降功耗、提升良率、好量产；另外离量产时间点还有1年多，技术路线仍有调整空间。