电子布基本面更新 4.1

光远新材7628布提价0.5元/米、电子纱提价800元/吨。根据卓创资讯，3月31日光远新材G75纱价格上调800元至12350元/吨，7628布价格上涨0.5元/米至6.5元/米。此前1月初、2月初、3月初电子布均集中提价，累积已提价1.7元/米。预计4月1日其他电子布企业也将跟进上涨，形成年内4连涨趋势。考虑织机效率与盈利能力相对差异，普通布仍有提价空间。需求景气、织布机、金属紧缺有望持续推动行业提价。

LowCTE下游生成式AI服务器、高功能服务器等企业资本开支大幅上升，IC载板与消费电子需求预期持续上修，全球IC载板龙头企业近期计划涨价30%，LowCTE布需求有望继续高增。

二代布需求不会被Q布简单替代，而将长期存在。当前二代布是综合性能与加工难度、成本等角度的核心产品，当前几乎处于无库存状态，提价确定性较高。

关注：
宏和科技是lowCTE布龙头，技术实力与产能规模领先。建滔积层板在普通布具备较强竞争力，特种布有望实现突破。
中材科技是综合供应商，在一代布、二代布、Q布、lowCTE布上具备综合竞争力；
中国巨石是普通布绝对龙头，最大程度受益于普通布提价，特种布或突破在即；
国际复材二代布当前销量规模最大，CTE布刚刚通过验证弹性较大，织布机与金属储备较为充足；

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