4月开门红！中东局势大转向，全球市场狂欢：纳指狂飙近4%，A股迎来关键窗口期

一、全球市场：地缘缓和引爆狂欢，资产剧烈轮动

美伊同时释放停战信号，全球风险情绪大逆转！

- 美股暴涨：道指狂拉1100点，纳指飙升3.83%，科技股领涨全场 。
- 商品分化：避险降温原油重挫，而通胀与不确定性支撑金银大涨。
- 核心信号：特朗普表态"两到三周内结束战事"，伊朗总统亦愿停火，冲突收尾预期明确。

二、海外宏观：数据喜忧参半，政策预期摇摆

- 美国就业降温：2月职位空缺跌至688.2万，招聘率创6年新低，劳动力市场逐步走软。
- 欧元区通胀反弹：3月通胀率跳升至2.5%，创近年最大涨幅，欧央行加息预期骤升。
- 大佬发声：巴菲特坦言苹果赚千亿但卖早了，直言当前美股不便宜、暂不抄底，并预警银行体系隐忧。

三、中国经济：PMI重返扩张，政策蓄力稳增长

- 经济回暖：3月制造业PMI回升至50.4%，重回扩张区间；非制造业PMI连续回升，复苏动能增强。
- 货币政策：央行明确将统筹增量与存量政策，强化调控力度，为经济保驾护航。

四、科技与产业：重磅消息不断，龙头业绩亮眼

- AI圈地震：Claude Code源代码史诗级泄露，超51万行代码公开，行业格局或生变。
- 华为业绩：2025年营收、净利稳健增长，智能汽车业务爆发大增72%，云服务小幅调整。
- 智谱高增：2025年营收暴增132%，云服务与智能体双爆发，高研发投入致亏损扩大 。
- 产业龙头：存储巨头德明利Q1预计净利最高36.5亿，为去年全年5倍；阳光电源储能与逆变器全球份额持续提升。

五、今日重点关注

周三将迎关键数据日：中国3月官方制造业PMI、美国3月ADP就业、ISM制造业指数集中发布，将进一步指引全球市场方向。