【4.1 行业/概念速览】
🌐 物联网：迈向百亿连接，规模剑指3.5万亿
工信部等九部门联合印发《推动物联网产业创新发展行动方案（2026—2028年）》，明确五大举措：推动设备升级、提升平台效能、培育应用场景、夯实网络底座、优化产业生态。
核心目标：到2028年，培育10个亿级连接和15个千万级连接的应用领域，物联网终端连接数力争达百亿级，核心产业规模突破3.5万亿元。在5G与AI驱动下，我国蜂窝物联网模组全球领先，智能模组渗透率有望快速提升。

🤖 人工智能：智谱年报亮眼，MaaS业务“量价齐升”
智谱发布上市后首份年报，2025年总收入7.24亿元（同比+131.9%），综合毛利率41%。增长核心来自MaaS API平台，其ARR（年度经常性收入）约17亿元，同比提升约60倍；平台毛利率同比提升近5倍至18.9%。
2026年一季度，智谱API调用价格上调约83%，但调用量同比仍增长约400%，呈现“量价齐升”态势。作为“国产大模型第一股”，其上市有望带动上游算力、PCB、光模块及下游服务器等环节的投资机会。

🧵 纺织工业：标准升级引领产业优化
工信部等三部门印发《标准引领纺织工业优化升级行动方案（2026—2028年）》，计划到2028年制修订国家标准300项以上，国际标准10项以上，国际标准转化率保持在85%以上。
重点任务包括：研制新型纤维材料、高技术纺织品标准；推动物联网、AI等与纺织业融合；布局绿色低碳、安全健康等标准。上游原材料价格上行，具备成本加成定价和稳健采购策略的龙头企业，有望通过库存红利和产品提价修复盈利。

🚀 商业航天：国家队开放“拼车”发射
中国航天科技集团商业火箭公司公布2026—2027年度长征系列火箭发射机会清单，共规划9次任务，涵盖太阳同步轨道（SSO）和近地轨道（LEO），提供“共享火箭”拼车和搭载两种模式，总可用余量5150公斤。
此举为高校、科研机构和商业公司提供了低成本、高可靠性的入轨通道，将加速GW、千帆等星座部署，并拉动发动机、箭体结构、测试集成等高价值环节发展。

💨 氦气：供应紧张，半导体成本承压
中东局势升温引发供应链担忧。韩国约64%的氦气进口来自卡塔尔，而卡塔尔占全球氦气产能约1/3。全球产能分布为：美国约44%，卡塔尔约34%，俄罗斯约9%。
氦气是半导体制造中用于低温冷却和纯度清洗的关键气体，且暂无替代品。三星电子、SK海力士已开始全面检查氦气库存并探讨回收方案。供应紧张叠加油价上涨，将推高半导体制造成本，并加速国产替代进程。

⚡ 氢能源：广州开建国家级中试验证平台
广州开工建设“国家氢能产业链安全能力建设—核心材料与装备中试验证及产业化攻关平台”。项目占地超3万㎡，总建面超11万㎡，预计2027年投用，将具备年产万台套氢能系统的能力。
平台集“中试验证、检测认证、技术攻关、产业孵化”于一体，旨在补齐中试验证短板，提升核心材料与装备的国产化率。联合体目标2026年带动产值突破100亿元，推广氢能商用重卡约6000台