2026 年 3 月 31 日 14:00 至 4 月 1 日A 股全梳理

事件：中科宇航力箭二号遥一运载火箭发射圆满成功，可回收火箭成本降至 SpaceX 一半；国家发改委明确北斗产业五年内规模突破 1 万亿元。
影响：国内商业航天技术突破叠加海外龙头 IPO 估值锚点确立，卫星制造、火箭产业链订单预期放量，北斗全场景应用落地加速，板块事件催化密集度拉满。
利好板块：商业航天、卫星互联网、北斗导航、军工电子、无人机、低空经济、
事件：中关村储能产业技术联盟发布《储能产业研究白皮书 2026》，预计 2024-2035 年全球电池储能累计装机容量将激增 8-17 倍；同日赣锋锂业发布公告，明确储能领域已进入爆发式增长通道，2026 年趋势延续，AI 算力中心、数据中心配储需求带来额外增量。
影响：储能行业长期增长空间正式确立，锂资源需求底部支撑得到强化，锂电、储能全产业链景气度持续抬升，算力配套储能赛道迎来新增量。
利好板块：储能、锂电、锂矿、钠电池、钒电池、动力电池回收、AI 算力配套电源、氢能、燃料电池板块；无直接利空板块。

事件：全国新能源汽车动力电池溯源信息平台启动会召开，平台将实现动力电池全生命周期溯源管理，配套《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》同步解读。
影响：动力电池回收行业规范化进程加速，行业准入壁垒大幅抬高，头部合规企业市场份额将持续集中，行业无序竞争格局得到改善。
利好板块：动力电池回收、新能源汽车、锂电池、充电桩、换电板块；利空板块：无资质小型回收企业相关标的。
事件：3 月 31 日工信部召开推进医疗装备发展应用领导小组会议，明确 “十五五” 时期推动人工智能、脑机接口等与医疗装备融合创新，培育新增长点；同日行业专家明确我国脑机接口产业化进程迎来加速期。
影响：脑机接口 + 医疗装备融合获得国家级政策加持，技术研发与商业化落地进程全面提速，医疗装备与脑科学赛道迎来政策与产业双重催化。
利好板块：脑机接口、医疗器械、创新药、AI 医疗、医疗装备、CXO、体外诊断 IVD 板块；无直接利空板块。
事件：财联社发布，北京消费品以旧换新政策已累计带动销售额约 50 亿元，覆盖家电、手机、平板等品类，最高补贴 15%；商务部明确 2026 年将优化实施消费品以旧换新政策，突出绿色智能导向。
影响：家电消费需求得到实质性提振，绿色智能家电渗透率加速提升，头部家电企业营收增量预期明确，消费板块景气度底部回暖。
利好板块：家电消费、消费电子、智能家居、白色家电、小家电板块；
事件：云南出台《2026 年推进外贸稳进提质政策 (第一批)》35 条举措，对绿色铝、硅光伏、磷化工等 35 类重点商品全环节给予成本支持，同时加码农产品出口扶持；中信建投数据显示 2 月我国光纤出口量同比增 63.6%，出口金额同比增 126.8%微博。
影响：外贸企业经营成本显著降低，出口竞争力持续提升，制造业出口订单预期放量，高出口占比赛道迎来业绩与估值双重修复。
利好板块：出口、跨境电商、光伏、磷化工、光纤光缆、通信设备、6G、F5G、纺织服饰板块；无直接利空板块。
事件：智谱发布 2025 年财报，全年收入 7.24 亿元同比增长 132%，MaaS 平台 ARR 达 17 亿元同比提升 60 倍，API 涨价 83% 后调用量不降反升；同日中兴通讯表示 2026 年算力产品向生态经营转型，AI 赛道已实现国家智算训练场、互联网头部客户规模突破。
影响：国内大模型商业化进程超市场预期，AI 算力需求持续攀升，算力基础设施、大模型生态产业链景气度得到强验证。
利好板块：AI、AIGC、算力、CPO、光模块、数据要素、国资云、信创、网络安全、东数西算板块；
事件：财政部发布 1-2 月全国国有企业经营数据，营业总收入 125655 亿元同比增长 0.2%，利润总额 6266.2 亿元同比下降 2.0%，2 月末资产负债率 65.4% 同比上升 0.5 个百分点。
影响：国企营收保持微增但利润端承压，市场对后续稳增长政策加码预期升温，基建相关赛道迎来政策博弈机会。
利好板块：基建、水泥、钢铁、稳增长相关板块；利空板块：国企高负债相关地产、传统周期板块。
事件：3 月 31 日财联社发布投资避雷针，深圳华强北内存条部分型号一周降价近三成，多晶硅供需博弈白热化，价格加速探底、弱势难改；隔夜美股纳指收跌 0.7%，芯片股集体下挫微博。
影响：存储芯片价格持续承压，光伏上游硅料环节盈利空间持续收缩，相关板块市场情绪受到明显压制。
利空板块：存储芯片、多晶硅、光伏硅料、美股关联半导体板块；无直接利好板块。
事件：3 月 31 日外交部例行记者会确认，近日中方有三艘船舶顺利过航霍尔木兹海峡，呼吁相关各方尽快停火止战，恢复海湾地区和平稳定。
影响：国际航运通道短期风险得到缓解，外贸航运、港口物流板块不确定性降低。
利好板块：航运、港口、物流、交通运输板块；