政策托底放量普涨电力板块长期价值

2026年4月1日，A股二季度开门红，三大指数全线走强，沪指涨1.46%、深成指涨1.70%、创业板指涨1.98%，两市成交2.01万亿元，放量回暖，北向资金净流入42.68亿元，市场情绪显著修复 。
第一、大盘与板块
普涨中分化，电力短期调整不改长期逻辑
今日市场普涨，上涨家数超4400家，赚钱效应明显。板块分化清晰：游戏、医疗、AI算力、半导体领涨，受益于业绩预增与成长赛道修复；电力、煤炭、光伏小幅调整，主因短期获利回吐与地缘扰动。
重点看电力板块：今日回调属短期休整，长期逻辑极强。“十五五”电网4万亿投资是陆续投放、长期落地，并非短期集中释放，为板块提供持续业绩支撑 。叠加AI与新能源用电量爆发——2026年AI用电将达5000亿度，占全社会用电近5%，电网收益确定性提升。同时，中国特高压、变压器等设备技术领先，主导多项国际标准，海外市场空间广阔，设备出海与标准输出将成新增长点 。
第二、美军中东增兵形成战局变数A股韧性增强
中东局势复杂：美国一面寻求与伊朗谈判、释放撤军信号，一面增派数万地面部队向波斯湾集结，核心是争夺海上控制权与石油运输话语权，通过军事施压分割区域利益 。但A股对此反应钝化，海外扰动影响减弱，市场更聚焦国内政策与产业逻辑。
第三、流动性护航长期资金入市
央行逆回购净投放超3000亿元，叠加货币政策例会释放流动性充裕信号，为行情提供资金保障 。证监会优化短线交易监管，消除长期资金操作顾虑，公募、社保、保险等增量资金有望持续入场，夯实市场底部 。
第四、投资者应把握电力长期主线，控制仓位
短期市场情绪修复，放量普涨后或有震荡。电力板块短期调整是布局窗口，4万亿长期投资、AI用电增长、设备出海三重逻辑共振，业绩与估值修复空间大。操作上，仓位控制在55%-65%，聚焦电力设备、特高压、智能电网等细分；成长赛道关注业绩确定的医药、AI算力；警惕高位股回调风险，逢低布局低估值蓝筹。