2026年4月1日晚10:38。#a股# 晚间复盘。关于冲突事件有一点经验需要总结。就是其传导逻辑:
一是刚开始的时候直接受益概念涨（比如疫情先涨口罩，后涨疫苗退烧药新华制药，亨迪药业等，比如美伊冲突先涨石油，通源石油等）。
二是随着深入发酵间接受益或者替代方向涨（疫情是涨的居家经济、方舱医院，美伊冲突涨的化工涨价，电力替代）。
三是中后期涨重建或者结束后受益方向（疫情涨旅游消费，美伊冲突涨战后重建，比如中国能建，北方国际，神州高铁等）。
以上强度逐步递减。
另外，关于生物医药的几个观点:一是今天一致，明早不要追高，容易冲高回落，很容易套人。二是短期回调容易起二波，因为调整时间长，有业绩支撑，有政策预期，有可能成为替代电力的主线。如果四月前期走稳，我会愿意关注算力和创新药。这跟我前期观点一脉相承。
四月初可以折腾几天，按照惯例，四月初还有个旅游可以稍微看看，但相比生物医药，和算力。我觉得又没太大关注必要。
一般一个板块调整就是几年，起来顶多就是两三个月，因此，上涨就干龙头，涨完就走，要信早信。错了就认错出局。