【后美国时代的波斯湾？】

[伊朗战争将加速该地区的经济转型。省流：美以对伊朗的战争导致全球油气供应史上最大规模中断，霍尔木兹海峡运量锐减95%，卡塔尔LNG设施受损。战争暴露美国能源政策滞后，海湾国家正加速经济多元化，转向与中国深化清洁能源合作，重塑全球能源格局。]

（外交事务）美以对伊朗的战争造成了现代史上全球石油和液化天然气供应的最大规模中断。战前，全球约20%的石油供应和20%的液化天然气出口都经由霍尔木兹海峡运输。过去一个月，海峡的交通量骤减，日均仅为正常水平的5%。沙特阿拉伯和阿联酋已尝试改道原油运输，但这些其他管道和运输路线无法弥补损失的运力，而且自身也存在安全隐患。此外，3月18日伊朗袭击卡塔尔主要液化天然气出口设施拉斯拉凡，造成设施受损，这意味着全球最大的液化天然气生产国未来几年可能面临产能下降。

但战争对能源的影响远不止霍尔木兹海峡和拉斯拉凡港的关闭。正如科威特石油公司首席执行官萨巴赫酋长所指出的，这些中断会产生连锁反应：即使明天就实现停火，以可接受的价格恢复油轮保险也可能需要数月时间。原油需要从储存中释放出来，才能让油泵重新启动，之后航空燃油和柴油炼油厂才能恢复运营，并重启关键石化产品的生产。历史提供了令人担忧的先例，表明这一反复过程可能需要多长时间。也门胡塞武装于2023年底对红海的航运发动袭击，但尽管实现了停火，该水道的通航量仍比2023年之前的水平低60%。道达尔能源公司在2021年其莫桑比克液化天然气项目附近遭遇重大圣战分子袭击后，花了四年时间才重启该项目的建设。

海湾国家面临着巨大的经济不确定性，这将重塑它们未来数年彼此之间以及与伊朗、以色列和美国的互动方式。但这场战争也暴露出美国在能源问题上亟需更新其对海湾国家的政策。尤其是在特朗普的领导下，华盛顿一直将这些国家视为提款机和能源储备库，而不是它们如今所扮演的角色：在各国为实现石油和天然气能源安全以及向可再生能源转型而做出的日益重要的努力中，这些国家扮演着越来越重要的角色。特朗普曾表示，如果美国结束与伊朗的直接冲突，美国将“从远处”保护海湾阿拉伯国家，但他并未表示会停止呼吁沙特阿拉伯利用其剩余产能来满足美国和全球的石油需求。特朗普频繁要求海湾国家投资美国能源，这表明他认为这些国家应该为了获得大量资金而接受少量的安全保障。

但海湾产油国正在转变其能源思维。依靠石油保障安全已不再是可行的策略。海湾国家意识到经济和能源供应多元化的必要性，正努力成为能源价值链上各个环节的成熟参与者——投资炼油、储存和生产，并与全球各地的合作伙伴共同开发可再生能源以及油气项目。沙特阿拉伯已对其国内发电模式进行改造，以节省石油用于出口，利雅得和阿布扎比正在建设一些全球最大的太阳能项目。海湾国家的非石油GDP稳步增长，不仅在石化行业，而且在旅游业、酒店业、采矿业、人工智能和金融服务业等领域也取得了显著增长。

无论战争最终结果如何，海湾产油国都可能加快经济多元化进程，并在全球能源供应链中扮演更重要的角色。它们将寻求合作伙伴——主要是中国——这些合作伙伴不仅将能源的未来视为一个国家拥有的石油或天然气数量。而且，无论世界最大的石油和天然气生产国美国是否参与其中，它们都会这样做。

——势能

从20世纪70年代到21世纪10年代初，海湾产油国主要将石油收入再投资于美国金融体系，利用能源出口购买以美元计价的资产和储备货币。然而，自2014年左右以来，海湾地区的石油出口国——尤其是沙特阿拉伯——日益寻求在国内运用能源收入，并通过借贷发展采矿和人工智能等新兴本土产业。这一战略转变促使海湾地区的国有投资机构变得更加积极主动，更具战略眼光，不再仅仅依赖被动持有美国国债或美元储备，而是期望获得更高的回报和更有利的合作关系。与此同时，沙特以及科威特和阿联酋也投资于石油生产和新技术，以维持其闲置产能的利用能力，而其他生产商（包括美国私营公司）则无法大规模做到这一点。

通过参与私募股权支持的基础设施项目并发展国内经济，海湾地区的石油生产国更加适应全球能源转型的步伐。它们的战略转变不仅限于国内，也体现了它们意识到自身在全球范围内可以扮演的新角色。到2050年，新兴经济体日益增长的电力需求预计将推动能源消耗增长25%。人工智能数据中心只会进一步加剧这一需求。那些既生产又投资于多种能源产品的中等强国，尤其是在美国和欧洲对发展中国家能源融资兴趣下降的情况下，将能够主导这一转型。

海湾国家已着手提升自身油气产品的未来竞争力，使其更能满足客户对低碳排放的需求。它们在国内外天然气生产领域投入巨资：卡塔尔对美国海湾沿岸液化天然气项目的远见卓识的投资，预计到2027年将几乎弥补拉斯拉凡液化天然气项目近期的产量损失。沙特阿拉伯和阿联酋也已成立国有可再生能源公司。对于资源丰富的国家而言，寻求投资者、引进新技术、实现能源供应多元化，从而获取各种形式能源销售带来的经济和政治利益，已日益符合其国家利益，而海湾国家也已理解并积极拥抱这些变化。

——权力游戏

相比之下，华盛顿在能源转型问题上的立场却摇摆不定。拜登政府试图致力于发展绿色能源，通过补贴、政府支持的融资和税收抵免来促进可再生能源的建设，同时抑制美国石油和天然气产量的增长。而特朗普第二任期则将目标设定为实现所谓的“能源主导地位”，并将能源问题视为美中之间的竞争，把清洁能源供应链视为竞争威胁。

当然，特朗普一贯对绿色政策持敌对态度；他曾称拜登的“绿色新政”是“绿色新骗局”。但他的政府也得出结论：北京在清洁能源的生产和出口方面拥有现有优势，并且控制着与这些产品相关的关键矿物（例如电池和太阳能电池板）的提炼和加工，这意味着华盛顿应该全力以赴地成为“石油国家”，并将竞争对手视为“电力国家”。华盛顿近期加大了美国液化天然气出口力度，放松了对化石燃料生产商的监管，开放联邦土地用于勘探，重新启用已退役的核反应堆，取消了政府对电动汽车充电站的投资，并降低了燃油效率标准。在缺乏关键资源的领域，美国一方面投入资金在国内进行加工和储备，另一方面又与沙特阿拉伯和阿联酋等伙伴合作，投资于海外资源，例如刚果民主共和国的铜矿。拜登和特朗普都尝试过市场干预政策，倾向于国家资本主义以与中国竞争，以及与海湾主权财富基金进行的国家主导投资竞争。

但两届政府都未能看到全局，也未能采纳“能源多元化”战略。纯粹的石油国家正在消亡；海湾国家——人们一想到这个词就会想到它们——已经意识到了这一点。美国这种非此即彼的错误观念，尤其是在海湾地区问题上，使其错失良机。美国选择不投资国内可再生能源产能，并限制从中国进口能源，这使其面临更加依赖化石燃料的风险，从而在未来的能源危机中失去灵活性。如果不在美国西南部二叠纪盆地的页岩油气田进行大量投资，美国将无法永远维持其世界最大油气生产国的地位。华盛顿的选择将限制美国为快速发展的AI行业提供所需能源的能力；而耗电量巨大的数据中心将受益于更充足、更灵活的太阳能、电池和天然气联合发电。

特朗普政府从根本上误解了中国的能源战略。北京并不寻求打造一个与华盛顿的石油国家相对的“电力国家”。事实上，中国正在同时利用国内化石燃料生产，并加速绿色能源的使用和出口。中国已经是主要的石油和天然气生产国，其日产量与伊朗战争前的阿联酋相当。中国大力发展电动汽车和可再生能源（2025年，中国新增风能和太阳能装机容量超过430吉瓦；这些能源目前占其总装机容量的近一半），使其对石油和天然气进口的依赖稳步降低，其中包括来自中东的进口。

但这并不意味着中国将放弃与海湾国家的能源合作。相反，中国正在通过对清洁能源领域的互惠投资来改变这些合作的性质。中国企业已向海湾地区的可再生能源项目投入资金和技术专长——最引人注目的是2019年，当时中国国有企业丝路基金收购了总部位于利雅得的ACWA公司49%的股份。ACWA是全球最大的海水淡化公司，也是中东领先的太阳能发电企业。这一合作促进了太阳能的大规模部署，其中包括迪拜的穆罕默德·本·拉希德·阿勒马克图姆太阳能园区，这是全球最大的可再生能源项目之一。阿联酋国有可再生能源开发商马斯达尔也与中国国有投资者和供应链建立了协同合作关系：例如，与中国金风科技和中国电力建设集团合作，在乌兹别克斯坦建设了扎拉夫尚风电场，这是中亚最大的单体风电项目。

这些交叉投资正在加深战略相互依存关系。中国获得了可靠的合作伙伴和清洁能源技术的出口市场，而海湾国家则加速了国内能源转型，并在石油以外的增长领域占据了一席之地。与此同时，美国未能看到或抓住这些新机遇，尤其是在海湾地区。特朗普政府曾寻求海湾国家投资美国天然气生产，但这些交易缺乏美国对海湾国家主导的能源项目的对等投资；美国没有主权财富基金来协调或引导此类项目。2023年，中国占海湾合作委员会石化产品出口的近20%；未来，这些产品更有可能在中国国内生产，海湾国家的国有石油公司正押注于与中国共同投资石化联合企业。即使原油需求下降，石化产品的需求仍将长期保持旺盛。

中国还在沙特阿拉伯和阿联酋建设太阳能电池板工厂，以支持这些国家实现太阳能目标，并帮助它们发展除石油以外的产业。去年11月，华盛顿承诺与利雅得在民用核能项目上开展合作。但美国并没有类似的战略来帮助海湾国家建立本地化的工业能力或进行技术转让，以促进这些国家经济多元化。相反，美国期望与海湾国家建立一种交易关系，海湾国家是其客户——而且美国希望在核能招标中优先考虑美国供应商。中国的做法反映出，中国相信海湾国家未来在全球经济中拥有强大的竞争力和重要地位，而美国对此并不认同。

伊朗战争更加凸显了人们对海湾地区未来能源流动中关键作用的认识不足。美国和以色列的袭击使海湾国家的经济成为伊朗报复的目标。而华盛顿衡量战争造成的损失仍然局限于石油价格，而非考虑战争对海湾地区作为全球能源体系参与者和发展者的更广泛影响。

——找到平衡点

目前，海湾国家看起来很脆弱，事实也的确如此。如果霍尔木兹海峡能够重新开放，油价的持续上涨将使海湾石油出口国受益。但战争造成的诸多其他干扰以及伊朗持续不断的威胁，很可能在短期内损害它们的非石油经济。3月11日，高盛预测，如果冲突持续到4月底，沙特阿拉伯和阿联酋2026年的GDP可能会萎缩3%至5%。对于缺乏霍尔木兹海峡替代出口通道的科威特和卡塔尔，高盛估计其GDP降幅可能高达14%。鉴于该预测是在伊朗袭击卡塔尔主要液化天然气设施之前做出的，现在看来这一数字偏低。预计此次袭击将导致卡塔尔未来五年每年损失200亿美元的出口额。为了更好地理解损失的规模，卡塔尔2025年的政府预算收入为540亿美元。

然而，海湾国家早已开始实施长期战略以应对此类脆弱性。一旦战争结束，它们几乎肯定会寻求进一步实现能源（和安全）伙伴关系的多元化。许多分析人士认为，鉴于美国和以色列的行动给海湾国家带来的冲击，它们将对美国日益保持警惕。但现在或许存在一个绝佳的机会，既能构建一个更加多元化的美国能源体系，又能充分利用海湾国家作为全球能源开发商，尤其是在新兴市场的作用。

短期来看，华盛顿需要停止通过破坏中国太阳能供应链来惩罚美国太阳能产业。但它也应该关注美国和海湾地区的新制造业和技术进步。这场战争还将促使华盛顿决定如何在该地区分享美国的核技术。华盛顿可以选择让其能源战略陷入与伊朗持续威胁的冲突之中，也可以选择一条面向未来的道路。#美以入侵伊朗#