多只美股存储股连续两日大涨 谷歌“冲击波”消退 A股存储同步反弹

在谷歌技术利空引发的震荡过后，全球存储板块情绪明显修复，多只美股存储股连续两日大涨，A股相关标的也迎来企稳反弹。

此前受谷歌TurboQuant压缩技术影响，市场担忧AI对存储硬件需求被削弱，存储板块一度遭遇集中抛售。
3月26日—3月30日，美股存储股大幅下挫：美光科技累跌15.74%，闪迪跌15.54%，西部数据跌15.02%，希捷科技跌12.29%。而在3月31日大跌后，A股江波龙、佰维存储、兆易创新、澜起科技、香农芯创等也同步深度调整，单日跌幅普遍在5%以上。

随着市场情绪逐步理性回归，全球存储股开启修复行情。
美股方面，3月31日及4月1日，美光、闪迪、西部数据、希捷连续两日大涨，两日累计涨幅基本回补了此前四天的跌幅，板块完成V形反转。

A股方面，4月1日相关个股已率先反弹：江波龙、佰维存储、兆易创新、澜起科技、香农芯创全线收涨。
4月2日开盘，A股存储股继续飘红：江波龙涨0.97%，佰维存储涨2.95%，兆易创新涨1.2%，澜起科技涨1.8%，香农芯创涨1.94%；盘中涨幅有所收窄，佰维存储、澜起科技、香农芯创涨幅分别回落至1.52%、1.38%、0.41%，部分个股小幅翻绿，整体呈现震荡修复格局。

从渠道端来看，据深圳华强北市场反馈：
近期价格明显回落的主要是DDR4、DDR5 内存模组，部分产品跌幅达30%；而NAND闪存跌幅相对有限，HDD机械硬盘价格依旧坚挺，甚至小幅涨价，行业结构性分化明显。

多家机构相继发声，认为谷歌技术对行业实际影响有限：

摩根士丹利：该技术仅针对KV缓存优化，而AI模型上下文窗口每年以约30倍速度扩张，增量需求远大于压缩带来的减量。
​
摩根大通：引用“杰文斯悖论”指出，效率提升通常不会降低需求，反而会刺激应用普及、带动整体需求进一步增长。
​
伯恩斯坦：谷歌方案不影响模型权重、训练数据等核心存储需求，仅对HBM、DRAM形成有限影响，对NAND、HDD几乎无冲击，同时将西部数据评级上调至“跑赢大市”。

整体来看，谷歌技术带来的情绪冲击已基本消化，全球存储板块重回AI算力需求+行业周期上行的主线逻辑。
#行情分析##财经##a股#