4月3日A股猛料：伊朗重大战略调整！国际油价暴涨创新高！
聚焦A股市场每日重磅资讯，助力股民精准把握市场脉搏！在研读正文前，温馨提醒各位投资者：主力资金极少会在利好消息发布后即刻拉升股价至涨停，不妨多一份耐心，静待利好逐步发酵，或许能挖掘到更具价值的投资机遇。
重磅一：央行发布3月货币政策执行数据，流动性格局生变
事件：中国人民银行官网正式公布2026年3月中央银行各类货币政策工具流动性投放详情。数据显示，3月中期借贷便利（MLF）实现净投放500亿元，常备借贷便利（SLF）净投放8亿元，其余结构性货币政策工具合计净投放1728亿元。
点评：此次央行披露的3月货币政策执行情况，核心聚焦于各类工具的净投放数据。结合此前市场分析来看，3月央行开展了13000亿元买断式逆回购操作，但当月同时有16000亿元买断式逆回购到期，经核算，3月通过买断式逆回购实现净回笼3000亿元。剔除上述三项净投放规模后，3月整体市场流动性呈现净回笼态势。
回顾过去一年多，央行持续按月向市场投放流动性，为A股市场提供了充裕的增量资金，支撑市场稳步运行。而3月A股转入存量资金博弈格局，整体走势疲软，一方面受美伊冲突地缘因素扰动，另一方面也与此次货币政策流动性调整息息相关。接下来，需重点紧盯4月货币政策动向，尤其是买断式逆回购操作情况，若该工具持续净回笼，A股中短期走势或将继续承压。
重磅二：伊朗推进霍尔木兹海峡协议，国际油价飙升创阶段新高
事件：4月2日，伊朗方面对外宣布，正与阿曼共同起草霍尔木兹海峡通行协议，旨在联手监测海峡内航运交通状况。另据央视新闻报道，伊朗外交部副部长加里布阿巴迪于当地时间4月2日表示，伊朗正研究对途经霍尔木兹海峡的船只征收通行费用。
点评：受美国总统特朗普关于伊朗局势的最新表态，叠加伊朗拟对海峡船只征收通行费的双重消息刺激，国际油价迎来大幅暴涨。WTI原油价格再度突破110美元/桶关口，并站稳该价位上方，创下美伊冲突爆发以来的最高收盘价。
高油价持续时间越长，居民消费可支配收入将被进一步挤压，全球经济放缓风险也会随之加剧。按照特朗普提及的止战时间节点，未来两三周美军对伊朗的打击力度或将升级，意味着短期内国际油价有望继续走强，甚至刷新阶段新高。这一走势对全球经济及资本市场而言，无疑是重大利空，冲突持续时间越久，利空影响将愈发深远。
大盘预判：隔夜国际油价暴涨，但美股走势平稳，未受到明显冲击，由此预判周五亚太市场跌幅将有所收窄。不过，若国际油价重新步入上行通道，全球股市中短期将持续承压，需警惕市场短暂震荡后出现向下变盘。A股方面，周四大盘回调至5日线附近获得弱势支撑，若无重大利空扰动，周五大概率围绕5日线展开弱势震荡。当前大盘已横盘整理多日，下周市场变盘概率显著提升。
重磅三：溴素及阻燃剂供不应求，价格暴涨创历史新高
事件：据山东溴素行业业内人士透露，今年以来，受国内供给短缺、海外供应受阻双重影响，溴素价格持续上行。进入3月，溴素价格涨势急剧加速，近期部分小厂成交价已攀升至7.8万元/吨，单月涨幅高达90%。
点评：该消息直接利好化工板块。目前行业内从溴素到溴系阻燃剂，多数企业均处于零库存状态，而下游刚性需求持续旺盛，供需缺口持续扩大，成为推动溴素价格大幅上涨的核心原因。当前溴素价格已创下历史峰值，达到去年全年均价的三倍以上。
业内人士普遍认为，中东局势动荡叠加国内溴素企业减产导致供给收紧，下游需求稳步增长，短期内溴素及溴系阻燃剂价格有望维持高位震荡。在A股市场中，溴素属于化工细分领域，作为顺周期板块，溴素价格持续强势，将对相关上市公司业绩及股价走势形成中期利好支撑。
持续周期：中线
板块资金面：过去一个月，化工板块内14家公司获主力机构大幅加仓，机构买盘主要集中在3月中旬前，近期机构与游资参与度有所回落，但随着国际油价重拾涨势，主力资金回流概率加大。
板块技术面：化工板块中期依托60日线震荡上行，近期随大盘调整，板块指数跌破60日线，中短期走势存在转弱风险，需重新站上60日线方能稳住形态。
相关公司：山东海化（000822）、鲁北化工（600727）、滨化股份（601678）、东方铁塔（002545）等。
重磅四：全球光纤涨价潮蔓延，供应收紧利好CPO板块
事件：近期，中国G652.D裸光纤现货价格自2025年5月起累计涨幅已超400%，首次突破此前周期高点。与此同时，欧洲市场同类产品价格较1月环比上涨136%，美国市场价格同步走高，全球光纤供应收紧态势愈发显著。
点评：此消息利好CPO板块。全球光纤市场迎来新一轮大幅涨价，涨势从国内市场快速蔓延至欧美地区。机构分析指出，2026年一季度国内光缆消费量同比持平，电信运营商需求表现疲软，但数据中心需求的快速增长有效对冲了这一拖累。数据中心需求激增、上游光纤预制棒供应收紧，共同驱动本轮光纤价格上涨周期，行业龙头企业盈利前景将大幅改善。
A股市场中，光纤光缆与CPO同属光通信行业，两大板块个股重叠度高，走势高度共振，属于市场中期主线热点，市场交投活跃度居高不下。
持续周期：中线
板块资金面：过去一个月，CPO板块16家公司获主力机构大幅加仓，为近期机构加仓规模居前的I算力硬件细分板块，即便近期板块调整，机构仍持续加仓。
板块技术面：CPO板块中期依托60日线震荡上行，近期随大盘调整跌破60日线，中短期转弱风险显现，需重回60日线上方才能避免形态破位。
相关公司：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技等（注：原文此处公司罗列有误，已修正为光通信及CPO核心标的）。
重磅五：工信部首提“算力银行”“算力超市”，算力租赁板块迎利好
事件：4月2日，工信部发布《关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知》，提出到2028年底，全面强化中小企业算力应用公共服务，大幅降低中小企业获取、使用算力的门槛。同时，工信部首次明确提出，探索“算力银行”“算力超市”等创新业务模式。
点评：该政策利好直接惠及算力租赁板块。据工信部解读，“算力银行”支持中小企业将闲置算力资源“存入”平台，通过跨区域、跨周期智能调度，实现算力灵活存取、错峰调配与价值变现，本质是借鉴银行“存贷”逻辑的算力资源池化与金融化运营模式；“算力超市”则是汇聚各类算力服务，支持在线磋商、交易的公共算力服务门户，目前部分城市已落地应用。
A股市场中，算力租赁是近期市场主线热点之一，受Token调用量暴增推动，行业进入高景气周期，基本面支撑下板块交投活跃度持续保持高位。
持续周期：中线
板块资金面：过去一个月，算力租赁板块7家公司获主力机构大幅加仓，虽机构加仓规模不及AI算力硬件，但持续吸筹态势明显，中短期表现值得期待。
板块技术面：算力租赁板块中期走势弱于大盘，因前期相对滞涨，短期表现尚可。近期受大盘调整影响，板块指数跌破5日线，进入弱势区间，需等待指数止跌企稳后再考虑布局。
相关公司：宏景科技（301396）、美利云（000815）、铜牛信息（300896）、城地香江（603887）等（注：原文“大位科技”为笔误，已修正）。
游资与机构资金动向全解析
游资大佬重点狙击
章盟主：净买入北大医药（创新药）2016万元、中利集团（电网+光伏）7307万元、美诺华（创新药）5632万元；
宁波桑田路：净买入大东南（塑料）1.19亿元；
思明南路：净买入星辉环材（塑料）2178万元。
游资整体调仓情况
前一交易日，游资净买入超1000万元个股5只，净卖出超1000万元个股2只。板块层面，游资中幅加仓创新药、塑料板块，小幅加仓能源设备、光伏板块，小幅减仓算力、煤炭板块。
机构资金动向
1. 单日买入（1000万+）：特发信息（000070，通信设备）获4家机构买入、3家机构卖出，机构净买入4.63亿元，为当日机构净买入规模最高个股；惠天热电（000692，电力）获5家机构买入、2家机构卖出，机构净买入3092.08万元，占比12.04%，为当日机构净买入占比最高个股。
2. 10日内连续买入（1000万+）：中利集团（002309，能源设备+光伏）3月25日-4月2日获2次机构净买入，4月2日净买入3993.66万元，买入规模大幅提升；通达股份（002560，能源设备）4月1日-4月2日获2次机构净买入，4月2日净买入1.39亿元，加仓力度显著加大。
机构资金整体分析
前一交易日，机构净买入超1000万元个股12只，净卖出超1000万元个股9只。机构买盘小幅萎缩，卖盘中幅萎缩，且卖盘萎缩幅度更大，资金从周三的持平状态转为小幅净流入，说明周四大盘调整过程中，机构惜售情绪明显升温。
板块流向方面，主线热点中，能源设备获机构中幅加仓，CPO、光伏、锂电池、云计算获小幅加仓，仅油气开采板块遭小幅减仓；非主线热点中，医疗器械、电力、化学制药获小幅加仓，低空经济、机器人、养殖业、脑机接口、影视院线遭小幅减仓。
总体来看：周四机构与游资操作策略趋于一致，双方买盘均有所萎缩，但机构卖盘萎缩更明显，资金均呈现小幅净流入状态。板块资金流向上，二者合力小幅加仓能源设备、光伏板块；此外，机构加仓锂电池、云计算、CPO，减仓油气开采；游资加仓创新药，减仓云计算。目前双方未向其他板块大幅调仓，市场暂无新主线形成。
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