2026.0403新闻解析.
1.　美国宣布将对进口专利药及制药成分加征100%关税：

　　美国白宫2日发布公告说，美国总统特朗普当日签署一份文件，依据《1962年贸易扩展法》第232条款，美国将对进口专利药和制药成分加征100%的关税。这一措施同时提供豁免或下调关税的路径，旨在迫使制药企业与白宫就药品价格和产业回流等达成协议。
个人观点：创新药刚刚好点，就来了这个，刚好看看板块的质地.

2.　霍尔木兹海峡通行问题：

　　当地时间4月2日，伊朗最高领袖外事顾问、前外长韦拉亚提在其个人社交媒体平台账号上表示，霍尔木兹海峡对世界开放，但对伊朗人民的敌人及其在该地区的据点将永远关闭。此外伊朗外交部发言人巴加埃4月2日表示，那些不属于侵略者、不与其有关联、也不支持其对伊朗侵略行动的船只，在与我方当局进行必要协调后，将被允许通过霍尔木兹海峡。这些必要的协调也仅仅是为了确保通行安全。据最新消息，伊朗方面称，与阿曼起草霍尔木兹海峡通行的协议。
个人观点：这个是个好事情，起码后续通航会有.

3.　原油期货暴涨：

　　2日晚间，WTI原油期货价格涨超10%，站上110美元/桶。此前美国总统特朗普的演说并未提及重启霍尔木兹海峡的细节，称美军将在未来两到三周内对伊朗进行极其猛烈的打击。此外消息人士周四表示，由于乌克兰对港口基础设施、管道和炼油厂的打击削弱了出口能力约100万桶/日（约占总能力的五分之一），俄罗斯石油减产已迫在眉睫。
个人观点：市场开始做最坏的打算了，后来嘛再坏也就这样了.

4.　电网设备：

　　国家电网2日发布的信息显示，公司一季度完成固定资产投资近1300亿元，同比增长约37%，带动产业链上下游投资超2500亿元。国家电网统筹推进各级电网协调发展，不断提升电网资源优化配置水平和供电保障能力。公司一季度完成新能源接网工程投资超100亿元，同比增长超过50%，全力服务能源绿色低碳转型。
个人观点：昨天本来是要涨的，被不靠谱带下来了，今天要修复了.

5.　　铝：

　　伊朗伊斯兰革命卫队称他们袭击了海湾国家境内与美国有关联的钢铁和铝材设施，伊朗革命卫队表示，这些袭击是一个警告，如果伊朗的工业再次遭到打击，德黑兰的下一次回应将“更加痛苦”。
个人观点：还是维持铝的修复独立于其他金属.

6.　光纤：

　　据英国《新科学家》杂志网站日前报道，英国伦敦大学学院科学家创下了现有商用光纤数据传输速度新纪录——每秒450太比特（Tb/s）。这一速度相当于现有商用网络的十倍，足以支持约5000万部电影同时流畅播放。
　美股光通信概念股上涨，应用光电涨超20%，Lumentum涨超8%，Coherent涨超4%
个人观点：热度，预期还在，主要是光纤我们是领先的.

7.　　溴素：

　　媒体记者采访产业链多家企业获悉，今年以来，国内供给短缺叠加海外供应不畅，溴素价格进入上行通道。进入3月，溴素价格曲线变得极为陡峭，最新成交价已涨至7.8万元/吨，月涨幅高达90%。从溴素到溴系阻燃剂，业内企业几乎均处于零库存状态，下游刚性需求难以满足。
个人观点：博弈性机会，下面十几个涉及的票.
亚钾国际（000893）
产能：2.5万吨/年（国内最大）
优势：依托老挝钾盐矿伴生卤水资源，溴浓度高，提溴成本仅约1万元/吨，远低于国内同行；不受国内环保限产影响，地缘冲突下进口替代优势明显。
动态：2.5万吨溴素扩建项目已竣工，未来资产注入预期明确。

山东海化（000822）
产能：1.025万吨/年
优势：地处山东潍坊溴素主产区，拥有原盐-溴素-阻燃剂一体化产业链；纯碱业务提供稳定现金流，溴素价格上涨利润弹性大。
动态：库存降至10天，下半年新增5kt/a溴素项目投产。

苏利股份（603585）
产能：1.5万吨/年（回收溴素）
优势：通过回收利用方式生产溴素，具备成本优势和环保特色；产品主要用于自身阻燃剂生产，产业链协同性强。

鲁北化工（600727）
产能：5500吨/年（计划扩产至1万吨）
优势：依托循环经济模式，利用钛白粉生产废料提取溴素，降低环保成本；溴素业务与磷铵、硫酸等形成协同效应。

8.　美股卫星通信概念股全线大涨，卫讯公司涨18.70%，Satellogic Inc-A涨18.56%，Telesat CorpTelesat Corp：TSAT 40.110 15.62%涨15.62%，铱星通讯涨15.22%，回声星通信涨6.70%，吉来特卫星网络涨4.95%。
　　SpaceX据悉寻求以逾2万亿美元估值上市

　　据报道，SpaceX已将其IPO目标估值上调至2万亿美元以上。这家全球估值最高的初创公司正筹备可能成为史上最大规模的上市交易。知情人士表示，在未来几周与IPO潜在投资者会谈前，马斯克旗下这家火箭、卫星和人工智能公司及其顾问正向潜在投资者提出这一数字。超过2万亿美元意味着SpaceX短短数月内估值上升近三分之二。据此前报道，SpaceX收购xAI后的估值为1.25万亿美元。
个人观点：维持商业航天的看多预期，现在先是海外映射公司先活跃。后期才会是国内因素为主.

9.变压器、机器人出口订单火爆！中国制造海外竞争力持续彰显
2026年04月03日 07:34来源：央视财经
　海关最新发布数据：今年前两个月，我国出口额6565.8亿美元，同比增长21.8%。其中，变压器、机器人等机电类产品表现尤为抢眼，出口4109.1亿美元，创历年同期新高，同比增长27.1%。
　　2025年我国变压器企业出口订单总值达到了创纪录的646亿元，比上年增长近36%。主要原因是人工智能发展催生的电力需求巨大。

　　目前，一个超大规模AI数据中心用电负荷已超过1吉瓦(1GW)，相当于一座中型城市的夏季用电高峰负荷。此外，部分国家和地区的变压器设备已到更新换代的时间，二者叠加让变压器的海外需求火爆。

　　这家企业生产的变压器销往全球60多个国家和地区。2026年，截至目前，外贸订单同比增长20%。
个人观点：输配电业绩会在一季度体现，这样就是现实和预期相符会开始一轮持续的行情.

10.天兵科技天龙三号火箭原计划于4月2日执行首飞，因发射场天气原因取消当日发射，调整发射窗口至4月3日。
个人观点：个股会有脉冲机会.

11.2026太空算力产业大会将于4月3日在北京经开区通明湖会展中心举行，大会以“智算无界天地协同”为主题。
个人观点：一些个股活跃.

12.第四届脑体互作大会将于4月3日至4月4日在北京召开，围绕“大脑与外周多器官交互调控机制”展开。
个人观点：脑机接口。

公司新闻
1.　　津药药业：公司目前研发以仿制药为主，无在研创新药项目。公司主营业务为甾体激素类、氨基酸类原料药及制剂的研发、生产和销售。
个人观点：这轮创新药的人气股。今天检验成色了.

2.　罗博特科：公司全资子公司ficonTEC的子公司与一家纳斯达克上市公司F于4月1日签署日常经营重大合同，金额为3570万美元(折合人民币约2.46亿元)，占公司2025年度经审计营业收入比例约为25.90%。本次交易合同标的为适用于可插拔硅光技术路线的高速光模块封装制程核心环节的量产化耦合设备及服务，该设备具备全球领先的技术优势。
个人观点：贵还是有道理的.

3.　　北大医药：经核查，截止本公告披露日，公司不存在创新药业务，主要从事化学药品制剂（仿制药制剂）的研发、生产和销售，主要产品涵盖“抗感染类、镇痛类、精神类、慢病类”等领域。
个人观点：这个就是便宜炒起来的。看来要熄火了.

4.　紫金矿业：公司发布关于以集中竞价交易方式回购A股股份的进展公告。2026年3月，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份5303.01万股，占公司总股本比例为0.20%。
个人观点：这个位置能稳住.

5.　　巨星农牧：在综合考虑饲料原料价格变动趋势和公司增效降本进展成效背景下，公司目前规划的2026年商品肥猪完全成本目标约为6元/斤。
个人观点：养殖业的困境反转，没那么快。底部构造期.

6.晶科能源签订意大利117.18MW飞虎3组件大单
2026年04月02日 20:19来源：证券时报网
个人观点：欧洲的单子来了，可以看看海外的需求持续化.

7.航发控制：目前部分军用燃机控制系统产品已实现批量交付
2026年04月02日 20:30来源：证券日报

8.航天智装：公司的智能测试仿真系统、微系统和控制部组件可以应用于商业航天领域
2026年04月02日 18:19来源：证券日报
个人观点：没啥说的。是我喜欢的芝麻量阶段。开始有调整就加点.分批多次.

9.航宇微在广东成立科技发展公司 含AI及卫星相关业务
2026年04月02日 15:06来源：证券时报网
个人观点：横着横着机会就来了.

大盘观点：
维持今天修复。昨天纯粹是被不靠谱的突发消息霍霍了。今天该回到原来的节奏.

板块方向：还是维持之前的方向。今天看是不是有量能跟上.

最坏的已经被预期了，那么最差的基本也就这样了。不悲观。[哈欠]