谷歌OCS供应链：2条路线，6条真龙
OCS作为AI算力时代的关键光交换技术，正从实验室走向大规模商用。A股中确定性较高的OCS核心标的共六家，分两条技术路线：
第一条路线：ME­MS微镜路线（谷歌当前方案，业绩已兑现）
1. 赛微电子：谷歌OCS-ME­MS芯片独家代工厂。
2. 腾景科技：谷歌OCS一级供应商，供应精密光学元件。
3. 光库科技：谷歌OCS整机代工约70%份额。
第二条路线：硅光波导路线（送样验证中）
4. 德科立：A股唯一硅光OCS整机标的，32x32样机已送样英伟达、谷歌。
配套供应商（两条路线通用）
5. 中际旭创：光模块龙头，配套OCS光引擎。
6. 天孚通信：光引擎、FAU光纤阵列供应商。
风险提示： 本文基于最新公开信息整理，不构成投资建议。OCS技术仍处于产业化早期，相关公司业绩兑现存在不确定性，请理性决策。