4.7 全线跳水 亏麻了

​就周末最重要的消息应该就是Citrini Research出的报告了，就这家金融投研机构专门派人去霍尔木兹海峡现场蹲点调研，把霍尔木兹海峡的情况给真实披露出来了。
之前所有人都以为:
美伊闹僵之后，霍尔木兹海峡基本被封死了，因为海上定位系统（AIS）显示，每天就几艘船能过，石油运输几乎停了，所以油价一直猛涨。
结果这家机构调研员跑到当地，问了问当地居民和滞留的船长和船员以及政府官员后发现根本不是这么回事:
就现在霍尔木兹海峡的船只，有些在“隐身”偷偷通过海峡，因为很多船为了安全，直接把定位关了，肉眼能看到船在跑，但系统里完全看不见。
之前数据显示每天过6艘，实际每天有十几二十艘，真实通行量比大家看到的多一倍。
而伊朗现在不是不让过，而是要收费才给过，流程也不难，船东找中介报备 → 伊朗按国家和货物定价 → 交钱（不收美元，收人民币、现金等）→ 给通行码，护航通过。
有部分航运公司早就接受了这个现实，不闹、不反抗，乖乖排队缴费通过，当然，美国及其铁杆盟友的船，明面上是不让过的。
就伊朗现在的想法也很简单:
就伊朗根本没想彻底堵死海峡，断全球石油路，而就是想掌控通道、合法收费、掌握主动权。
其实想下来也是合逻辑的。
一味的封锁只会让伊朗无形间得罪更多国家，而这种有疏有导不仅能缓解压力，还能给自己带来实际的好处，何乐而不为呢。
不过看完这份报告，我是真的佩服美国这帮做金融的这帮人。
什么叫真正扎实的调研？
根本不是我们这边很多机构那样，网上扒几条新闻、拼拼凑凑就写篇研报，也不是对着公开数据算来算去，就能得出结论的那种表面文章。
真正的调研，是敢跑到一线、跑到现场、亲眼去看。
像这次霍尔木兹海峡，人家分析师直接去战乱地区实地看，风险肯定有，甚至不小，但换来的信息差，确实到位。
这让我想起以前雪球上那些老股民，他们研究一家公司靠的是什么？
不是财报，不是公告，是直接蹲在调研公司工厂仓库门口，数每天进出的货车有多少，看装货量怎么样，用最笨、也最真实的方式判断这家公司到底好不好。
还有当年做空瑞幸的那个机构也是派人蹲在各个门店门口，数客流量、算出杯量，一点点把数据给抠出来。
这种眼见为实的一线调研，才是最靠谱的，远比坐在办公室里做纸面分析管用得多。
这才是做投资该有的态度。
再说到风控和油价这块，我觉得这次霍尔木兹海峡的逻辑已经彻底变了。
以前大家想的是：
海峡一放开，油价就会跌回去。
但现在不一样了，就算伊朗哪天彻底“放开”海峡，油价大概率也回不去了。
原因很简单：过路费已经常态化了。
只要船要过就得交钱，这笔成本一定会转嫁到油价上，最终变成全球的通胀压力。
也就是说，现在不管霍尔木兹是封还是不封，对油价、对全球通胀的影响已经是既定事实了，只是看美国和伊朗后续能不能把这个通行费什么的谈下去了。
所以下来就看美国怎么选：
是继续忍下去，维持现状，然后在推特上继续高呼胜利，还是直接动手，打地面战争，都是未知数。
这消息大家也不用问我了，这消息你别说问我了，就川普这一天一个想法的节奏，就问你，川普要是真给个说法，你敢信吗？
我是不敢信的。
美媒也说了，美伊谈判基本破裂，油价继续飙升，日韩股市也跟着冲高回落，跟着咱这，今天市场的表现，就是高开然后盘中跳水，一套接着一套的。
最后我也实话实说：
如果后续冲突继续升级，真演变成地面战争，那未来一段时间，资本市场大概率不会好，甚至会很难熬。
这点大家一定要心里有数，做好风控，别盲目乐观。
……

1.最近看新闻，篮球运动员郭艾伦好像也被骗了，还是被身边人给骗的，对方承诺的收益高达20%多。
我还是那句话：这几年这种金融骗局真的越来越多，而且专坑熟人、专坑身边人。
这种情况大家一定要警惕
这年头，我给大家一个最实在的标准好了：
任何投资，年化收益超过5%，你就要慎之又慎；超过10%，基本可以直接当成骗局看待
2 清明假期的机票订单，数据好得有点反常。
但我跟大家说个关键原因，跟燃油附加费暴涨直接相关。
最近所有航空公司集中涨燃油附加费，核心规则我给你们讲明白：
它不是按你哪天飞算，是按你哪天买票（出票日期）算！ 
4月5号是个分水岭：
- 4月5号前买票：按旧标准
- 4月5号及以后买票：按暴涨后的新标准
涨了多少？
- 800公里以下：10元 → 60元（多50） 
- 800公里以上：20元 → 120元（多100） 
单程多花几十到一百，往返就是一两百，一家人就是大几百。
所以大家都不傻：
为了省这笔钱，所有人都集中在4月5号前把票买了。
不管你是清明飞、五一飞、甚至暑假飞，先买先锁低价燃油费。 
这就直接导致：
清明订单数据被人为“挤”得特别好，不是单纯出行火爆，是大家在赶涨价前的末班车
3. 最后咱们再聊一下泡泡玛特。
最近它财报特别好，但股价反而暴跌，很多人都在说：是不是拉布布不行了？是不是没有新爆款了？
但我不这么看。
我觉得泡泡玛特的核心根本不是某一个IP爆不爆，也不是拉布布能不能一直火。
它真正的命门，是有没有一套能持续造爆款、并且能把热度长期稳住的工业化渠道和运营模式。
注意我说的是——渠道、模式、体系，不是运气。
一个IP突然爆红，确实需要运气；
但能不能把一个爆红IP，维持十年、二十年、持续赚钱，靠的完全是运营能力、渠道能力、内容续电能力。
你看迪士尼：
米老鼠、唐老鸭、冰雪奇缘，为什么能火几十年？
不是角色一出来就永远火，是迪士尼有一整套体系：
电影、动画、乐园、衍生品、联名、内容不断更新、情感不断绑定。
IP是树，运营体系是土壤和水。
树再壮，没有体系养，几年就枯了。
放到泡泡玛特身上也是一样：
市场现在怕的是什么？
不是拉布布现在火不火，而是拉布布火完之后，有没有下一个？
火了之后，能不能像迪士尼那样，把热度稳住、变成长线资产。
这才是泡泡玛特的命门。

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