近期国泰海通的观点，我觉得可以借鉴：
1）没必要自乱阵脚，虽然还有余震余波，但预期的下调已基本结束。中国股市已经出现重要底部，二季度，中国市场逐步爬坑，下半年还会有新高。

2）美伊纷乱，短期难结束，但风险预期存在边界，美国约束是通胀，历史上四任总统败于通胀；伊朗需要国际社会保持中立。能源中断极端情形未必基准假设。

3）中国的重要边际被忽视的是，经济在逐步企稳，不会被滞胀风险拖着走。今年以来，财政支出节奏前置，基建增长、零售、出口、工业利润、PMI等好于市场共识，一线强二线地产成交走向活跃。局势纷乱，稳定内部的必要性也在提高，政策应对与储备也有望更积极。

4）从更大的角度，即便放到全球，中国稳定的安全形势，稳定的经济社会，积极的新兴产业进展，以及全球化制造业优势壁垒的形成，都是稀缺的，也会推动社会资本/海外资本重新认识中国经济与中国市场。

5）反攻之路，我们会加大科技制造与内需板块推荐。第一，大金融，组合稳定与分红价值。第二，科技制造。科技：半导体/通信设备/机械设备；制造：电力设备/能源金属/工程机械。第三，内需改善。建材/建筑/酒店/大众品/航空。

也不必太担忧，市场的微观冲击。比如用引入增量的办法，应对减量的不确定性。节前两周，私募备案数明显增加，考虑配股卡和交易系统，节后也会逐步入市了。