转，时代主题：大科技，新能源！

在这个节点去争论中东态势的走向都是徒劳，只需要看到美元霸权的本质，就知道新能源终究是大势所趋！

这是我始终不会偏离新能源的根本性认知。

一个地方，只要他存在低门槛，高天花板的特征，那所有比拼的核心要义，就只有一个：高认知。

对于光伏，态度一直不变，周期在这里。

这里主要聊一下光伏的出口退税，很多人理解为利空，这肯定是不对的。

出口退税意味着光伏行业从奶政策变成完全市场竞争，这是好事，提价意味着市场我国要掌握定价权。

此前国外诟病我们低价倾销，好吧，那现在就提价。

这里出现的预期差是什么？

是出口退税会让一批企业消亡，实际上就是之前靠纯吃补贴的公司，这一类公司基本上都没上市。

而龙头企业因为产品质量过硬，集中度高，手里握着大把现金，敢于在核心的组件设施上提价，这是要逐步掌握定价权，研究的方向应该往这里靠。

翻了一圈，各大龙头基本杀到去年关税战的位置了，恒生科技也是，上证指数看样子下跌空间有限。

但由于A股量化全部是统计套利，市场高波动之后，大家存在调整统计样本，更新策略的需求。从而产生量化移仓的现象，这是普遍存在的。

下跌时候的悲观情绪导致的非理性审视和上涨时候的狂热带来的美好幻想，本质上都是一回事。

924之前没人相信是牛市，可一周的时间，市场已经达成所有的共识。

但机会，偏偏就是在熊市里，只有熊市里的筹码是最便宜的，这就是资本市场的真实。

等所有人都看到的牛市，就结束了。

市场不是一蹴而就，正如我去年转型后坚守长期主义，是因为短线那条路在我这里其实走死了，只能跟着机构的思路。

下跌时候诸君才能真正思考这一轮光伏的逻辑，主动的永远不一样，就好像自由恋爱和相亲。

时代主题：大科技，新能源！