AI#猫咪复盘#

🚀 核心利好一：阿里Qwen 3.6-Plus 炸裂发布（技术+商业化）

消息面：
阿里发布了Qwen 3.6-Plus大模型，在权威编程榜单上登顶中国第一、全球第二，直接超越了GPT-5.0-High。更恐怖的是其商业化速度，日调用量突破1.4万亿Token，打破了全球纪录。
解读： 这证明国产大模型不仅能打（技术强），而且真的有人用（商业化成）。

核心概念股：

阿里巴巴 (9988.HK)：大模型研发主体，直接受益者。

寒武纪 (688256)：国产AI芯片龙头，其思元系列芯片与阿里Qwen模型深度适配，是算力端的“卖铲人”。

云从科技 (688327)：与阿里合作开发企业级AI解决方案，订单量大增。

拓尔思 (300229)：NLP（自然语言处理）龙头，与阿里合作垂直领域模型。

📈 核心利好二：国产模型集体“提价”与智谱AI爆发（行业拐点）

消息面：
国产大模型厂商智谱AI发布新模型GLM-5.1，并宣布提价10%。这是国产模型首次在核心场景实现与海外头部厂商（如Claude）的价格对齐。同时，港股智谱大涨超14%，A股相关概念跟涨。
解读： “提价”是行业最硬核的利好，标志着AI行业从“烧钱换量”的补贴战，正式转入“商业化定价”的盈利期。

核心概念股：

智谱AI概念：虽然智谱本身在港股/未上市，但A股合作方受益明显。

蓝色光标 (300058)：今日20cm涨停，作为营销龙头，深度绑定各大模型厂商进行商业化落地。

值得买 (300785)：消费内容电商龙头，受益于AI内容生成和智能推荐技术的落地。

📜 核心利好三：六部门发文支持“AI+电商”（政策强心剂）

消息面：
商务部等六部门联合发布重磅文件，明确提出大力发展“人工智能+电商”，支持头部电商企业加大AI研发，从内容生成、智能客服到供应链优化全链条赋能。
解读： 政策明确了AI在电商领域的落地路径，为应用端公司提供了“政策背书”。

核心概念股：

焦点科技 (002315)：跨境电商龙头，AI选品和营销已落地。

壹网壹创 (300792) / 丽人丽妆 (605136)：电商代运营龙头，利用AI降本增效最直接的受益者。

易点天下 (301171)：今日大涨超15%，AI营销出海龙头。