2026.4.9 盘前思路前瞻

上次的量能底是1.64万亿，这次是是1.61万亿，你说是巧合也好，人为也罢，起码底线看清了，短期看，地缘冲突后续的进展依然会对行情起到决定性的影响，以去年6月的伊以冲突为例，看似关系不大的A股恰恰是在冲突平息后才正式进入主升浪的。这次指数到底是反弹还是就此反转，量能依然会是关键因素，虽然昨天的2.43万亿有点一步到位的感觉，但只要今天还能像去年5月7日一样继续放量，就不会妨碍指数短期继续走强。反之，如果今天缩量的话，只要后续量能还能突破的话，无非就是以时间换空间罢了，右侧放量中阳线出来之后，回踩无非是更好的买点罢了。

板块方面，随着市场的回暖抱团有所瓦解，不少辨识度标的出现明显的亏钱效应，今天关注是否有所缓解。泛AI全线走强，从AI硬件、AI应用到算力租赁等各分支均有所表现，消息面催化也比较多，如Happy Horse登顶，DeepSeek灰度测试曝光等，从资金属性来说AI硬件主要是趋势资金主导，AI应用是短线资金主导，算力介于两者之间。只有短线资金主导的方向才有所谓的前排后排，所以如果明天AI应用前排一字的情况下不太需要去考虑后排的跟风，不如关注硬件和算力，而且应用这个方向历史股性是比较差的。硬件还是持续关注光通信为主，其次是PCB和液冷。算力租赁自从脱离电力的干扰之后也开始走出了趋势，资金属性向硬件靠拢。此外芯片/半导体等在AI带动下也有不错的表现。在目前市场没有明确主线的情况下，AI还是相对最稳健的方向。除了AI之外，机器人，有色和商业航天都是相对突出的几个方向，强度都还不错，但持续性可能会略逊一筹，属于轮动队列中的方向。医药属于是连续两天分歧之后的回流，但回流强度是低于预期，今天如果不能强化，也就可以被淘汰了，整体来说市场氛围好转之后主要是容错率有所提高，对于有基本面和逻辑支撑的个股来说可以适当延长持股周期，市场格局基本没有太多变化，中东局势反复无常，后续跟随震荡，逢低布局热门方向核心龙头就好。