地缘利空基本出尽！中国资产反攻刚起步，接下来还能继续涨

昨天A股直接拉出百点大阳线，不光A股大涨，人民币、中概股、港股全线飘红，中国资产彻底火了一把。
其实从3月24号开始，A股和港股就已经在悄悄修复，昨天更是直接放量到2.45万亿，摆明了一件事：
之前磨磨蹭蹭的筑底阶段大概率结束了，增量资金开始进场，地缘风险对市场的最大冲击，已经过去了。

从外资的角度看，人民币最近持续走强，汇率一稳，外资就敢大胆进场。
之前因为美伊冲突吓得跑出去的资金，现在看到局势缓和、停火协议落地，避险情绪明显降温，该回来的资金都会慢慢回流，这是中国资产上涨最实在的外部动力。

再看国内基本面，也不是光靠情绪硬撑。
3月制造业PMI重新站回荣枯线，说明经济在回暖，企业开工和订单都在好转。
行情想走得远，光靠估值低没用，必须有经济基本面托底，现在这个信号已经很明确：修复不是瞎炒，是有真逻辑支撑的。

板块方面，重点看港股科技。
之前地缘冲突里，港股被砸得最惨，科技股估值被压到很低。
现在风险缓和，这类股票弹性最大，再加上AI应用不断落地，头部公司盈利实实在在改善，跌得深、质地好、有题材，很容易成为反弹先锋。

除此之外，之前被错杀的有色金属、超跌工程机械，也有不小的反弹空间。
像创新药、AI算力、内需消费这些不受地缘干扰的板块，逻辑依旧很硬，适合想拿稳票、求稳健的朋友。

最后也要提醒一句：
地缘风险只是最大冲击过去了，并没有完全消除。
停火只有两周时间，特朗普态度反复，以色列也还在放狠话，刚又传出霍尔木兹海峡关闭的消息，难免会有短期震荡。

但大家不用慌：
现在中国资产上涨的核心逻辑，是国内经济回暖+全球资金回流配置，不是单纯赌停火。
这点消息扰动，只会造成短期波动，改不了整体修复的大趋势。

总结下来：
地缘最大的利空已经落地，中国资产的修复行情还会延续。
接下来可以更积极一点，重点抓有基本面、跌得透、弹性强的板块，乐观但不盲目，跟着节奏吃肉就好。