【#中东局势下资产配置的三层叙事#：涨价、衰退博弈、全球资产再配置】国联民生宏观表示，中东局势深刻重塑全球资产定价逻辑：短期供给冲击黏性犹存，涨价主线聚焦AI刚性需求与主权补库；中期产能转移与衰退交易博弈，中国有望成核心承接者；长期去美元化加速资产再配置，港股战略地位系统性提升，中国制造或实现AI全产业链垂直整合。三重叙事次第切换，把握节奏是关键。http://t.cn/AXMqlYvy