1.6T以上高速光模块产业链梳理

1、上游核心材料（铌酸锂晶体、陶瓷外壳、磷化铟衬底等）

1️⃣天通股份：国内唯一8英寸铌酸锂晶片量产企业，供应TFLN核心衬底，绑定光库、中际旭创，2026年产能全面达产，打破海外垄断。

2️⃣福晶科技：全球非线性光学晶体龙头，供应TFLN上游高纯度铌酸锂晶体，支撑光模块器件量产，国产替代关键标的。

3️⃣中瓷电子：国内独家量产1.6T陶瓷基板，氮化铝基板产能持续扩张，良率超95%，为光模块提供核心封装支撑。

4️⃣云南锗业：国内唯一量产6英寸InP衬底企业，扩产后跻身全球第一梯队，填补光芯片基底国产缺口，绑定华为、光迅。

2、核心加工设备

1️⃣海目星：卡位TFLN晶圆激光加工、异质集成设备，适配3.2T光模块与CPO，获英伟达供应链资质，设备需求随算力爆发增长。

3、中游核心器件（薄膜铌酸锂调制器、光引擎、光芯片）

1️⃣光库科技：国内唯一TFLN调制器量产企业，全球三强之一，3.2T方案送样头部算力厂商，市占率超90%，技术壁垒极高。

2️⃣东田微：谷歌AI供应链核心，批量供应WDM滤光片、光隔离器，配套800G/1.6T光模块，稀缺性突出。

3️⃣源杰科技：200G EML芯片龙头，为3.2T光模块提供核心光源，技术领先，国产光芯片替代核心标的。

4️⃣天孚通信：1.6T光引擎全球龙头（市占65%+），英伟达独家配套，3.2T光引擎进入验证，订单排至2027年。

4、下游光模块整机

1️⃣光迅科技：全球首款3.2T硅光NPO模块首发，率先完成头部CSP全系统验证，全栈自研，工程化落地领先。

2️⃣华工科技：3.2T NPO光引擎全球量产龙头，月产20万只，良率99.8%，批量供货英伟达，订单排至2026年底。

3️⃣中际旭创：全球光模块市占率超35%，3.2T CPO完成客户验证，2026年试产，绑定头部AI客户，弹性显著。