千亿刚需：AI液冷建议收藏
1，大元泵业：英维克核心CDU泵供应商，公司年初37KW屏蔽泵产品已推出，目前已完成样机交付，在龙头客户处验证中。公司液冷温控业务客户包括维谛技术等。

2，飞龙股份：公司22kW液冷泵已获知名客户验证并供货，服务器液冷领域与HP、台达、英维克等40余家头部客户合作，切入北美AI巨头N、W、G项目。

3，标榜股份：液冷方面公司已经研发尼龙接头+管路。公司主业深耕尼龙冷却管路及连接件，机器人目前T最新的材料为”金属及改性尼龙复合材料”，公司具备同源材料技术能力。

4，新朋股份：公司与格兰富水泵签署合作备忘录，双方将围绕数据中心液冷技术创新、绿色节能方案落地以及全球化市场拓展等关键领域展开合作。公司向施耐德等国际企业供应数据中心液冷机柜，液冷配套产品已小批量生产并获订单，预计未来将规模交付。

5，光迅科技：公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。

6，航天电器：公司确认供应华丰科技同款华为昇腾950高速线模组，224G连接器格局重塑，公司份额弹性充足，子公司进入昇腾950液冷模组供应量，份额第一。

7，川环科技：华为超节点首批液冷大单，预计26/27年利润贡献2/4亿，主要做管路/接头，公司在H的管路份额第一。

8，腾龙股份：与鼎泰电能共同设立合资公司深圳腾龙鼎泰科技，投资3000万元建设华南、华东、西北液冷管路产能，定位服务器液冷零部件研发及市场开拓。

9，美利信：与台企钜量创新签署合作协议，共同开发水冷板设计与相关液冷服务器套件，实现优势互补，开拓国内外市场。

10，科信技术：公司数据中心产品主要包括智能微模块数据中心、封闭冷通道、IDC机柜三大类，公司部分数据中心类产品及工商业储能产品方面可运用液冷技术。

全球AI服务器液冷渗透率已从2025年的12%快速提升至2026年一季度的28%，预计2027年将突破50%，达到千亿人民币量级。大元泵业是情绪龙头，新朋股份有连板潜力，低位方向，美利信与科信技术。