市场普涨之后，昨天多个板块迎来震荡调整，属于正常的获利回吐，不用过度焦虑，毕竟没有一直涨的市场，震荡整理反而能夯实基础，筛选出真正有潜力的标的。
重点说两个核心风口，都是实打实有数据支撑的。先看光纤光缆，2025年全球需求同比增长4.1%，看似不算高，但数据中心相关的光纤需求直接暴涨75.9%，预计到2027年，全球光纤需求能冲到8.8亿芯公里。价格方面更是离谱，中国G652.D裸光纤现货价格3月份已经到了83.40元每芯公里，从2025年5月到现在，累计涨幅超400%，而且这股涨价潮已经传到欧洲，同类产品价格比1月份涨了136%，同比更是涨了159%，按照这个趋势，2026到2027年供需缺口可能会扩大到15%，这风口短期不会凉。
再看液冷，谷歌最近官宣，2026年T P U芯片出货量要上调50%，达到600万颗，新一代T P U v 7单芯片功耗高达980 W，必须100%用液冷散热，这就相当于直接给液冷行业送了个大订单。有机构预测，AI数据中心的液冷渗透率会从2024年的14%涨到2026年的40%，2026年国内液冷服务器市场规模能超300亿元，其中AI智算中心就占200亿元，现在液冷行业已经从试点阶段，慢慢进入规模化量产，机会值得重视。