CPO行业重磅利好来袭！工信部强制新规+英伟达加码布局，百亿增量市场开启

市场消息显示，2026年工信部明确要求新建智算中心CPO应用比例不低于60%，刚性需求引爆数百亿级增量市场。
此前3月4日，英伟达宣布对两家数据中心光技术企业合计投资40亿美元，该类技术是AI系统核心支撑。英伟达正依托丰厚利润构建AI生态，此前已投资CoreWeave等数据中心企业与OpenAI等模型厂商，持续拉动自身芯片需求。其中Lumentum主营高端激光器等光电子产品，相干公司聚焦先进光学技术，均为数据中心与通信系统核心供应商。

CPO全产业链核心标的梳理

1. 中际旭创：全球高速光模块龙头，800G出货量领先，1.6T已送样验证；深度绑定英伟达等海外AI巨头，为CPO迭代与算力升级核心受益标的。

2. 天孚通信：全球光无源器件龙头，主攻光引擎、光纤适配器等CPO核心组件，为800G/1.6T及CPO方案提供关键配套，覆盖海内外头部模块厂商。

3. 新易盛：海内外双线布局的高速光模块企业，800G批量交付、1.6T推进顺利，受益全球AI算力爆发与CPO成熟，海外订单持续高增。

4. 华工科技：国内全产业链光模块龙头，800G大规模交付、1.6T完成验证，光芯片-器件-模块一体化布局，深度受益AI算力与CPO落地。

5. 光迅科技：央企光电子龙头，覆盖光芯片、光模块、光引擎全环节，1.6T与CPO技术储备深厚，为国内云厂商与算力网络提供核心产品。

6. 长芯博创：海内外数通与AI算力光模块重要供应商，800G逐步上量，光引擎与硅光布局完善，受益全球数据中心光互联升级。

7. 源杰科技：国内高速光芯片龙头，主营25G/50G/100G激光器芯片，为800G/1.6T核心上游，CPO与高速模块放量直接带动需求爆发。

8. 长光华芯：高端光芯片核心企业，聚焦高功率与高速光芯片，为高速模块与CPO提供关键发射芯片，受益AI算力带来的量价齐升。

9. 腾景科技：主营光无源与薄膜器件，为高速模块、光引擎提供滤波耦合核心组件，深度切入CPO供应链，随800G/1.6T升级持续增长。

10. 东田微：光通信滤光片龙头，产品用于模块信号处理与耦合，为800G/1.6T及CPO必备光学元件，订单随行业高景气同步增长。

11. 三环集团：高端陶瓷基座与封装基板龙头，为光模块与CPO提供高可靠散热材料，高密度封装需求提升带动量价齐升。

12. 东山精密：光模块精密结构件与散热组件核心供应商，为800G/1.6T及CPO提供配套方案，AI模块放量带来持续业绩弹性。

13. 中石科技：专注热管理与电磁屏蔽，为高速模块与CPO提供高效散热方案，高算力场景下散热需求刚性增长。

14. 罗博特科：光模块自动化清洗、耦合、检测设备核心供应商，800G/1.6T与CPO扩产直接带动设备需求，业绩弹性显著。

15. 杰普特：光模块核心器件+激光设备供应商，产品适配高速模块与CPO生产，同步受益行业扩产与技术升级双重红利。