一、储能电池全面爆发

储能电池板块终于迎来强势拉升，我们也已提前埋伏。电力板块逻辑持续升级，AI算力带动核电、燃气轮机之后，储能成为下一个核心主线。

昨晚政策与业绩双重催化：四部门召开动力及储能电池企业座谈会，重点整治行业“内卷外化”；叠加德业股份一季报业绩大增，直接带动逆变器及储能板块全线走强，不少个股昨日已提前异动，今日顺势冲高。

二、玻璃基板接棒补涨

今日光纤CPO板块迎来集体大分歧，不过整体上行趋势并未破坏。资金顺势轮动至低位方向，国资背景光通信标的与玻璃基板成为承接主力。

玻璃基板此前已有政策铺垫，短暂沉寂后，凭借低位优势承接光纤流出资金，开启补涨行情。整体来看，CPO与光纤主线尚未结束，当前仅为正常分歧休整，无需过度恐慌。

三、液冷高景气持续兑现

谷歌大幅上调2026年TPU芯片出货目标50%至600万颗，新一代TPU V7芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热，直接奠定液冷在高端算力中的刚需地位。

机构预测，AI数据中心液冷渗透率将从2024年14%提升至2026年40%，行业成长空间清晰。今日液冷板块表现强势，中军稳健、人气标的活跃，整体仍处于相对低位，后续行情值得期待。

四、电源设备逻辑持续强化

此前宁德时代拟41亿元战略入股电源设备龙头中恒电气，该公司为数据中心核心电源供应商，这笔重磅投资充分印证电源设备在算力产业链中的关键地位，板块逻辑持续得到夯实。

后市策略

今日大盘小幅放量，整体走势健康，市场对外围冲突消息已逐步免疫，走出独立行情。但仍需防范阶段性回踩，建议仓位控制在5-6成更为稳妥。

当前市场以快速轮动为主，当日大涨板块切勿追高，次日往往有低吸机会，如同昨日光纤追高今日便面临较大分歧。