《4.10收评》

1、早！昨日，#A股# 全市场近4300只个股飘绿，成交额2.15万亿，较昨日缩量约3000亿。外围因素导致期望的高开并未实现。
但如果你只盯着指数，你会错过一场“结构性”CPO、光纤、PCB、存储芯片、煤化工、商业航天、创新药，七条科技主线同时逆势走强，这在4300股下跌的盘面里，极其罕见。
更关键的是，这些方向不是避险而涨，而是因为有业绩、有订单、有产业趋势。也可以讲，跌出来的坑，有人敢埋。
其中要注意的是截至收盘，中际旭创盘中一度涨1.72%，报700元整，股价再创新高，总市值达7700亿，全天成交额超200亿元，领跑A股。这背后站着两个大逻辑。点赞过666，给你们唠一唠。

2、一，台厂COUPE平台2026年量产，CPO技术从0到1落地。
国金表示，台积电旗下硅光整合平台COUPE预计2026年进入量产，将成为推动共封装光学（CPO）技术从0到1落地的关键里程碑。
怎么理解？这不是“远期故事”，而是今年就要量产的技术突破。

3、二是光纤价格从低点涨超400%，全球供需缺口扩大至15%。 当下，中国G652.D光纤价格自去年低点涨超400%。
2026至2027年全球光纤供需缺口将扩大至15%。
这说明，光纤光缆“在不断的量价齐升”阶段。

4、今天港股跟随A股回调，但值得注意的结构性信号是，光通信板块在港股同样逆势走强。这说明#A股# 主线任务在港崽同样获得了资金认可，并非孤立行情。

5、段子时间：
记者：光模块涨了快一年了，还能追吗？
股民：你知道中际旭创的订单排到哪一年吗？
记者：不知道。
股民：2027年。客户都是英伟达、谷歌。
记者：……
股民：你告诉我，一个订单排到三年后的行业，涨到什么时候算“贵”？

6、第三，“impressive intelligence density”的概念。这意味着在达到同样能力效果的情况下，模型参数量越小，模型能力密度越高。

7、光模块龙二龙一继续创历史新高。

8、这代表，在同样的算力供给情况下，模型能力密度越高，Token的吞吐量越高，具有更好的成本性价比优势，能够赚更多钱。

9、当年“猪周期”能翻几倍，如今存储、光模块、CPO涨价几倍，逻辑是类似的。
供给约束+需求爆发，不是故事，是算账。
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