光纤光缆行情逻辑已变：不再靠运营商建网，核心驱动是AI与算力基建。

全球智算中心、数据中心建设火热，海外云厂大举投入。AI算力中心光纤用量是普通机房5-10倍，标准更高。全球供不应求、价格上涨、库存走低。

光通信是AI关键底座。国内十大核心企业订单饱满，排至2027-2028年，客户含英伟达等巨头，覆盖全产业链，印证真实高需求。