OCS光电路交换机 AI数据中心用最新核心标的（2026.4）

一、第一梯队：整机/系统（弹性最大）

1. 德科立（688205）— 硅光OCS龙头
路线：硅光波导（下一代）
订单：英伟达+谷歌双认证，已获海外样品/小批量订单
优势：时延极低、适配超算/GB200；小市值高弹性
状态：验证转批量关键期

2. 光迅科技（002281）— MEMS-OCS国内唯一量产
路线：MEMS微镜（当前主流）
产品：320×320端口（OFC 2026演示）
客户：腾讯、谷歌验证通过
优势：全产业链+芯片自研，确定性最强

3. 中际旭创（300308）— 光引擎+整机双龙头
谷歌OCS光引擎主供（约70%）
自研：300×300 OCS（OFC 2026）
优势：光模块+OCS+CPO全栈，巨头深度绑定

4. 光库科技（300620）— 谷歌OCS代工龙头
武汉捷普：谷歌OCS整机代工（≈70%份额）
核心：薄膜铌酸锂+MEMS光开关

二、第二梯队：核心器件/组件

1. 天孚通信（300394）
OCS光引擎、FA阵列、准直器核心供应商

2. 腾景科技（688195）
准直器阵列、滤光片、MEMS组件

3. 赛微电子（300456）
MEMS芯片代工（谷歌/光迅供应链）

三、第三梯队：国内数通/方案

紫光股份（000938）：新华三OCS，国内市占高
新易盛（300502）：OFC 2026新发MEMS-OCS（140/320口）
锐捷网络（301165）：阿里系OCS主力

四、一句话排序（纯OCS）

弹性（短期爆发）：德科立 > 光迅科技 > 光库科技 > 中际旭创
稳健（确定性）：光迅科技 > 中际旭创 > 紫光股份 > 天孚通信