光通信涨价潮还没到头，订单已经排到2028年
谁还在把光通信当老行业看，可能已经慢了半拍。美国光通信巨头放出消息，连2028年的产能都卖完了，这不是情绪炒作，是实打实的供需失衡。AI算力爆发后，光纤、光模块、光组件集体吃紧，最先受影响的就是数据中心产业链和A股相关公司。
数据最直接。G.652D单模光纤价格从18元涨到85至120元每芯公里，涨幅达到450%至567%，全球还缺货超1亿芯公里，缺口率16%。另一边，1.6T光模块需求高达2700万只，产能明显跟不上，头部厂商订单已排到2027至2028年。我看这轮行情的关键，不只是涨价，而是高端产能短期补不上，业绩兑现周期被拉长。对光组件企业来说，这几年的收入确定性确实更强，龙头继续扩产也几乎是明牌。市场最近持续追捧，本质还是在提前交易未来两年的业绩。