239家机构扎堆调研中微公司，存储芯片扩产潮来了，国产设备要起飞？
​周末刷到一条消息，近一周有210多只个股被机构调研，中微公司最火，239家机构跑去调研。44家基金、56家券商、42家私募，还有15家保险公司。这阵仗，跟开大会似的。
​239家机构为什么扎堆去中微？
​我翻了一下调研内容，中微说了几个关键点。第一，高深宽比刻蚀、高深宽比填充等核心工艺，已经实现机台稳定运行，并大批量出货。第二，存储器件3D化的趋势非常明确。第三，硅锗EPI、PECVD等产品储备充分，将加快更多的高端刻蚀、薄膜等新品在存储客户的导入。
​翻译一下：存储芯片正从2D往3D堆，层数越多，刻蚀的难度越大，需要的设备越多。中微的设备已经在用了，而且还在往更先进的领域推进。
​存储芯片扩产，已经到了不得不加速的时候。长江存储的武汉第三工厂正在建设，规划月产能15万片晶圆。长鑫存储正在上海扩建工厂，新增总产能将达到合肥总部基地的两到三倍，还在扩建高带宽内存生产线。2026年，长鑫的内存产能预计将从28万片提升到30万片每月。这些工厂一旦投产，对国产刻蚀、薄膜沉积设备的需求是爆炸式的。
​中微在这个链条上卡的是什么位置？存储芯片的制造过程中，刻蚀设备是最核心的设备之一。中微的刻蚀设备已经应用于200层以上3D NAND芯片的量产，60比1的超高深宽比介质刻蚀设备已成为国内标配。存储器件从2D走向3D，层数从64层、128层一路堆到200层以上，每一层都要刻，对刻蚀设备的需求量成倍增长。中微自己说，将充分受益于存储行业大发展。
​不只是中微，整个国产半导体设备板块都在加速。北方华创的氧化炉、扩散炉在中芯国际28纳米产线的占比已超过60%。拓荆科技的PECVD设备在长江存储的3D NAND产线装机量达到200台。中微公司、北方华创、拓荆科技等本土龙头企业营收与利润双双走高。在刻蚀、薄膜沉积、CMP等核心工艺赛道实现规模化突破。先锋精科作为国内稀缺的7纳米及以下刻蚀设备关键零部件量产供应商，与中微公司、北方华创、拓荆科技等深度合作。
​存储芯片扩产，不是可选项，是必选项。全球存储芯片市场正进入超级周期，AI服务器对HBM的需求根本喂不饱。国内存储厂必须扩产，否则就会被甩在后面。而扩产，就意味着买设备。中微公司、北方华创、拓荆科技，是这个链条上绕不开的玩家。
​239家机构去调研中微，不是去看热闹，是去看订单。存储芯片扩产已经按下加速键，国产设备厂商正从可选项变成必选项。这条链上的公司，值得多看两眼。
​这世界上的钱，有时候就是这样。机构调研不是让你明天追高，是告诉你这些公司有人在跟踪。至于买不买，什么时候买，还得自己判断。
​不说了，今天这篇，敬那些在存储芯片扩产潮里吃肉的设备厂。