2026 新能源行业：以前是 “没人要、产能多”，现在是 “全球抢着要、落后产能被清退，龙头赚大钱”，矛盾彻底反转。

需求端：储能（60% 增速）、锂电（30%+ 增速）、海风（30%+ 增速）三大高景气赛道共振，需求是真实、刚性、全球共振的，不是短期炒作。

供给端：政策 “反内卷”+ 落后产能出清，全行业从 “价格战” 转向 “盈利修复”，龙头企业份额、利润双提升。

新能源板块估值处于历史中低位。$新能源ETF南方(SH516160)$ $宁德时代(SZ300750)$ $阳光电源(SZ300274)$