光通信之六大原材料

1. 磷化铟：

光芯片之王，作为AI光通信最上游核心材料，全球高端市场被美日垄断，国内自给率不足10%，全球缺口超70%。

核心标的：云南锗业、有研新材、三安光电、源杰科技

2. 薄膜铌酸锂：

1.6T光模块心脏，下一代高速光模块核心部件，日本垄断90%以上市场，国内自给率不足10%，年需求增速超100%。

核心标的：光库科技、天通股份、中瓷电子、光迅科技

3. 锗：

光纤与探测器刚需，高端光纤用四氯化锗被海外垄断，AI算力带动需求持续爆发。

核心标的：驰宏锌锗、云南锗业、有研新材

4. 砷化镓：

射频与光芯片核心，6G、AI、卫星通信必备材料，高端衬底海外垄断且供给持续紧张。

核心标的：海特高新、云南锗业、三安光电、乾照光电

5. 锑化物：

探测器+AI芯片散热，光模块探测器关键材料，也是英伟达高端AI芯片散热刚需，高端产品被海外垄断。

核心标的：华钰矿业、锡业股份 、国城矿业

6. 溴素：

高端光纤灵魂原料，国内60%以上依赖进口，受环保限产、海外供给收缩影响，缺口持续扩大。

核心标的：山东海化、滨化股份、鲁北化工

投资建议，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。