#美伊谈判##美伊谈判未达成协议#

【美伊谈崩，后面怎么看……】
美伊，停战两周，结果谈判第一轮用了两天就出结果。

谈崩了，双方存在严重分歧。

其实，这结果也算是意料之中。

第一次谈判就没有成功的先例，纯粹就是互相试探底线。

从我们已知双方的诉求来看，用常识判断，就知道这谈不笼。毕竟，伊朗提出的诉求，单独一项都需要花费较长的时间。

从时间点上看，在这个时候，提出谈判，更像是缓兵之策。

美，以，伊三方都需要这个时候都需要时间，重新评估战场的情况。特别是美，以双方前期错误评估形势，更加需要时间来调整。

这一轮，约好的两周停火时间，目前还有时间。

接下来要看：

1、是不是双方的冲突是否重新开始。

2、冲突是否升级。比如，派遣地面部队的可能。

3、若是没有进一步战争重启的情况，则看双方是否还有进一步的接触。

当然，就美国而言，为什么特朗普说的是两周的停战协议，而不是其他时间？

特朗普自己的账其实算得明白。

特朗普在2026年4月7日宣布对伊朗停火两周，核心目的是规避美国《战争权力决议》的60天行动时限。

此前军事行动始于2月28日，60天期限将于4月底到期。此时停火两周，意在中断行动连续性。若两周后谈判破裂重启打击，政府可主张这是“新的行动”，从而重置60天时钟，绕过国会授权。

此举也是双重策略：既为外交谈判提供窗口（谈判于4月10日开始），又保留谈判失败后升级行动的合法空间。

简单讲，此举是特朗普一方面为国内安抚用，另一方面为未来可能进一步升级做准备。目前，美军在中东地区已经有5万以上的驻军部队了，这个军队数量还一直在增加。

一切皆未明朗，资本市场也会起起伏伏。

……

对于资本市场，其实指数在一个区间内震荡已经是一个不错的结果。

本来，谈判没有出结果前，我自己的思考如下：。

从资本市场的角度看，他是习惯性抢跑，赌未来预期的。

最近一波反弹，其实就是对战争停止，进入谈判阶段的预期，所以抢跑了。

若是谈判有结果，但没有超预期，那市场有可能还是会回调，因为有兑现了一定的预期在股价当中。

若是谈判没结果，就像今天出来的消息“严重分歧”，那资本市场自然是会有重新受到冲击。

PS：谈崩的消息出来后，原油暗盘涨了5%左右。

唯一能出现让指数进一步上升的，我认为只有超预期的利好消息。不然，影响市场的因素始终存在。

时间点已经是四月中旬，接下来两、三周是年报、一季度重要的披露时间，那很多方向会逐步回归基本面的炒作。大家在布局的，尽可能埋伏那些有业绩逻辑且估值算得过账的行业。

当然，有一些方向已经在炒，典型的如CPO，这些望尘莫及，一般人也驾驭不了。

我个人还是看化工不错，特别是最近PPI已经转正，对应的这部分和化工方向的业绩是正相关。不过，目前这个方向，从前期的多个方向，我只剩下跟踪MDI、TDI的龙头企业。但整体而言，大的趋势应该是向好的。所以，指数基金应该也是OK。

另，PPI，虽然经历了41个月负增长，首次转正，但实际上剔除油价影响因素，PPI同比改善幅度并不明显。这从侧面说明，经济的复苏是一个漫长的过程，需要时间。对应没涨的方向，未必会跌很多，但在底部煎熬也是需要时间的。

沪深300指数目前14.22倍，处于2010年以来的80%百分位，数据显示，一点也不便宜，中高估值区域。

目前，不激进，继续守好当前仓位，静观期变。

即使有加仓，也是小仓位的定投。比如“大树底下安心投”永久组合策略，还有一些低估的方向，会视情况捡些筹码。

不能因为手痒，忍不住，就一定要上仓位，投资大忌。

当然，需要非常重视的是，战争若是迟迟不能解决，而原油价格一直维持在90-100美元之间，长期下去，还是会影响全球经济基本面，会影响货币政策，也会影响全球的股市。这个事情有可能出现在指数维持一段时间的横盘后，突然间出现指数级的崩溃。

巴菲特在2026年3月31日接受CNBC采访时的最新表态，他没有宣布大规模加仓，但对市场表达了谨慎态度。从最新的财报看，巴菲特的持仓只有4成多的仓位……。