产能排至2028年！美国光通信龙头订单爆满，CPO板块迎重磅利好

核心事件

近日，外媒消息显示，美国光通信行业龙头企业Lumentum透露，美国大型AI数据中心对其光通信零部件的需求正迎来爆发式增长。受限于产能扩张进度难以匹配市场需求增速，公司CEO预计，再过两个季度，企业2028年全年的产能将被全部预订完毕，订单量处于饱和状态。

板块点评

这一行业重磅消息直接利好CPO板块。AI数据中心的算力运转对数据传输速率要求极高，光通信如同连接算力的“高速通路”，是保障AI数据中心高效运行的核心基础设施，若缺乏高效的光通信技术，算力传输将出现严重拥堵。

业内机构指出，2026年是AI光互联行业的关键爆发之年，行业迎来双重增长驱动：一方面，800G、1.6T光模块同步放量，带动行业高速增长；另一方面，光互联领域各类新技术加速落地，呈现百花齐放的态势。随着光互联技术持续向算力连接全场景渗透，整个产业链上下游都将充分受益，打开中长期成长空间。

从A股市场来看，以CPO为核心的AI算力硬件赛道，始终是市场中期核心主线，板块交易活跃度长期维持高位。

板块核心指标

- 持续周期：中线
- 爆发力度：★★★★

资金面分析

近一个月内，CPO板块共有23家企业获得主力机构大幅加仓，成为近期AI算力硬件主题中，机构资金布局力度最强、买入规模最大的细分板块，资金关注度遥遥领先。

技术面分析

依托行业高景气度的强力支撑，CPO板块中短期走势均显著跑赢A股大盘。中期维度来看，板块指数始终依托60日均线震荡上行，走势保持稳健；短期维度来看，截至上周五收盘，板块指数已成功突破前期新高，开启新一轮上行趋势。不过当前板块指数小幅偏离5日均线，存在短期超买情况，本周初大概率会出现技术性震荡整理，只要震荡不出现破位，后续仍有延续上行的动力。

相关标的

光库科技（300620）、剑桥科技（603083）、华工科技（000988）、太辰光（300570）等