🐢 海龟交易法核心原理
由传奇交易员理查德·丹尼斯创立，核心理念是：交易是可以被教会的。
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一、核心理念
1. 趋势跟踪 — 只做趋势行情，不预测方向，只跟随趋势
2. 机械执行 — 规则明确，不加主观判断，信号来了就执行
3. 截断亏损，让利润奔跑 — 小亏大赚，胜率可以低，但盈亏比要高
4. 资金管理 > 预测能力 — 即使50%胜率，靠仓位管理也能盈利
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二、入场规则
系统一（短期）：20日突破
• 价格突破20日最高价 → 买入
• 价格跌破20日最低价 → 卖出（做空时）
• 每次突破只买入1个单位
系统二（长期）：55日突破
• 价格突破55日最高价 → 买入
• 每次突破加仓，最多4个单位
• 更加稳健，减少假突破
同时运行两个系统，互相补充。
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三、加仓规则（金字塔加仓）
• 第1次突破：买1个单位
• 之后每涨0.5ATR（平均真实波幅）：加1个单位
• 最多加到4个单位
• 举例：ATR=2元，首次买入价20元 → 21元加仓 → 22元加仓 → 23元加仓（满仓）
核心：趋势越强，仓位越重。
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四、止损规则
• 基于ATR动态止损
• 止损位 = 入场价 - 2×ATR
• 举例：入场价20元，ATR=2元 → 止损16元（亏损10%）
• 止损是铁律，触发了必须无条件执行
为什么用ATR而不是固定百分比？
• 波动大的品种给更宽的止损空间
• 波动小的品种给更窄的止损
• 避免被正常波动扫出去
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五、退出规则
系统一退出：10日反向突破
• 持仓后价格跌破10日最低价 → 平仓
系统二退出：20日反向突破
• 持仓后价格跌破20日最低价 → 平仓
关键：退出比入场更重要。
• 退出太早 → 错过大趋势
• 退出太晚 → 利润大幅回吐
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六、资金管理（最核心）
单品种风险控制：
• 每笔交易最大亏损 = 账户总额的 2%
• 持仓单位计算：
• 单位数 = （账户 × 2%）÷ （N × 合约点值）
• N = ATR（20日平均真实波幅）
总风险控制：
• 单一市场：最多4个单位
• 高度相关市场（如多个货币对）：最多6个单位
• 单一方向（多或空）：最多10个单位
• 总持仓：最多12个单位
举例：
• 账户100万
• 每笔最大亏损2万
• ATR=2元，每手1000股
• 首次买入 = 20000 ÷ (2×1000) = 10手
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七、ATR（平均真实波幅）
海龟法的灵魂指标。
TR = max(今日最高-今日最低, |今日最高-昨日收盘|, |今日最低-昨日收盘|)
ATR = TR的20日移动平均

用途：
• 止损距离 = 2×ATR
• 加仓间距 = 0.5×ATR
• 仓位大小 = 账户2% ÷ ATR
• 衡量市场波动率
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八、实战要点
✅ 优势：
• 规则明确，不需要主观判断
• 长期正期望值
• 大趋势赚大钱
❌ 劣势：
• 震荡市反复止损（最大敌人）
• 胜率通常只有30-40%
• 需要极强的纪律性（大部分散户做不到）
• 连续亏损时心理压力巨大
🔑 成功关键：
1. 纪律 — 100%机械执行，不加主观判断
2. 耐心 — 等待大趋势，忍受震荡市的止损
3. 一致性 — 每笔交易都按规则来，不能"这次跳过"
4. 长期视角 — 看年化收益，不被单次亏损影响
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