两市昨天成交2.16万亿，连续几个交易日的成交量都在两万亿以上，明显有前期因为宏观预判而进行减仓的资金在回补仓位。虽然指数还在四千点磨蹭等外部因子落地，但实际上从交易的角度，最近几个交易日其实是比较好做的。对于常年在A股讨生活的职业交易者来说，并不求指数大涨，只要指数是稳定的，有成交量就行。
外部因子来看的话，说狠话说软话，规模集结和零星冲突，都是朝着局势趋缓走的，哪怕最后还来把大的，也是配合谈判的关键条款。这种趋势一旦形成，那么市场便会逐步脱敏。不管是油价还是市场风格，内外盘都在逐步脱敏。

目前反弹最快的还是泛科技股，且是结合一季报进行的反弹。很多人说怎么这个题材那个题材的没反应。那一季报垃圾的都还没有爆完，这个时候去估值高没有出清的地方搞题材，出来一个业绩雷，你是割肉还是不割肉。所以围绕业绩+科技这组因子还能搞到月底业绩出清。当然也有不少人装逼得很，挑挑拣拣这个不符合预期，那个不及预期，明明下个月就要上演“奥哟，这个垃圾真香”的戏码，然后现在对着尚可的业绩装个大的，结果是什么呢，砸下去就被人没收筹码，然后反向拉上去。为什么？因为现在的主流风格是含科量+业绩，只要业绩不差，你装的时候，别人就接走往上拉。
至于说景气赛道向上游扩散，这个风格不管打不打战这两三个月都在强化，不管你是看新能源链还是看AI链，都是一样的。大光到小光，小光到PCB到液冷，再到各种光PCB液冷上游的设备和特气电子布这种原料。市场在向上游交易资本开支扩大，以及资本开支扩大带来的缺口，这个周末我也单独码字说清楚了，昨天盘面也是正反馈。
国产区就不聊了，好多董事长都出来路演了，早早晚晚的事，不反复念了。

至于资源类，如果降息预期重新开启，那么贴合供应链紊乱后的需求重配，也会有一波修复。铜铝可能会慢一些，两用列表里的小金属以及因为AI需求而导致缺口变大的金属及材料会率先修复，有些反馈已经不错了。
军工这种，年轻的研究员都在辟谣每天报道的巴方订单不实，但对于老一点的刀斧手来说，只要看清楚需求的存在即可，都明白真正掌握订单的人，是无法出来向市场证实真实的订单是什么样的。这就好像你兄弟叫你出去钓鱼，可能是钓鱼，也可能不是钓鱼，不管是不是钓鱼都是钓鱼，要看你的领悟能力。
其他方向也会陆续修复，关键是成交量要在，指数箱体震荡就行，能下沿抬升就更好。记住先搞业绩好的，业绩差的等他雷完再说，记住这个简单的先决筛选标准即可。每年都有这么一道，道理都是一样的，只不过有些人年年不服年年挨打而已。

就码这么多先，错别字不改了。