战事缓和美股暴涨，高速互联概念股精简深度分析

高速互联作为AI算力集群“数据神经网络”，是AI算力核心基建，受益于800G/1.6T技术升级与国产替代，行业爆发在即，成为本轮美股AI链暴涨核心方向。

一、核心投资逻辑

1. 需求爆发：AI万卡集群推动，800G+高速互联渗透率2026年将突破60%，行业量价齐升。
2. 技术迭代：光模块向1.6T/3.2T升级，铜缆提速至224G/448G，CPO/LPO成下一代技术主流。
3. 国产替代：国内厂商突破技术壁垒，切入海外头部科技供应链，市场份额快速提升。

二、分赛道核心龙头

光模块/光互联（高弹性）

- 中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T量产领先，CPO技术领跑，绑定英伟达，订单充足。
- 新易盛：海外优势显著，LPO技术标杆，英伟达GB300核心供应商，订单排至2028年。
- 天孚通信：光器件龙头，CPO光引擎核心供应商，深度合作头部厂商。

高速铜缆/短距互联（稳增长）

- 沃尔核材：全球少数量产224G铜缆，供货英伟达GB200，产能订单饱满。
- 兆龙互连：800G铜缆获英伟达认证，海外营收占比高，供货微软、亚马逊。
- 华丰科技：高速连接器龙头，224G产品对标国际巨头，业绩爆发式增长。

交换芯片/高速连接

- 盛科通信：国产交换芯片龙头，800G高端芯片送样，国内市占率第一。
- 立讯精密：全球连接龙头，自研1.6T铜缆，英伟达核心供应商，铜光协同发展。