光纤+CPO双风口爆发！AI算力引爆供需缺口，10家核心龙头全梳理

AI算力狂飙，正把光纤和CPO推向史诗级风口！
800G/1.6T加速普及、全球光纤缺口持续扩大、价格暴涨超400%，一场围绕高速光互联的产业争夺战，已经打响。

一、两大风口共振，逻辑硬到发烫

- 光纤：供需彻底失衡，涨价潮至少到2027
AI数据中心光纤用量是传统3-5倍，全球缺口超15%。
核心G.652.D光纤从18元涨到90-120元/芯公里，涨幅超400%。
光棒扩产要18-24个月，短期产能卡死，价格易涨难跌。
- CPO：突破功耗墙，下一代算力必选
传统光模块功耗顶死，CPO把光引擎和芯片共封装，带宽、密度、功耗全面升级。
1.6T CPO成AI集群标配，订单排到2027年，硅光、铌酸锂两条路线加速落地。

二、10家核心企业，全产业链卡位

1. 长芯博创（300548）
400G/800G硅光稳供，保偏MPO适配CPO，净利暴增364%，长飞旗下全栈方案。

2. 特发信息（000070）
华南最大光纤产线，深圳国资，攻克高密度MPO插芯，成本降30%。

3. 光迅科技（002281）
中国信科旗下 ，1.6T硅光批量交付 ，功耗降20-25% ，全系列光模块+放大器 。

4. 仕佳光子（688313）
PLC/AWG龙头，1.6T AWG国内独家，IDM光芯片，成本比海外低20%。

5. 永鼎股份（600105）
光棒-光纤-芯片-模块全产业链，1.6T CPO在研，国家级单项冠军。

6. 光库科技（300620）
薄膜铌酸锂用于超高速CPO，无源器件迭代快，珠海国资。

7. 致尚科技（301576）
MPO跳线/CPO高速连接，插拔五万次衰减小，精密制造龙头。

8. 天孚通信（300394）
全球光器件龙头，FAU/ELS给英伟达供CPO核心件，毛利显著提升。

9. 中天科技（600522）
光纤+海缆双龙头，特种光纤/AI材料扩产，800G小批量、1.6T在研。

10. 亨通光电（600487）
光纤头部，AI光纤/800G硅光布局，技术壁垒高、订单饱满。

三、实操视角：看懂3个关键

1. 光纤看供给：缺口扩大、价格坚挺，龙头优先
2. CPO看进度：1.6T送样/量产、绑定英伟达/云厂商更占优
3. 风险点：高位畏高、板块分化，只做核心龙头、低吸不追高

一句话总结：
AI算力越疯，光纤越缺、CPO越急。
这不是题材，是产业硬趋势——
抓住双赛道核心，就是抓住下一轮科技主升浪。

本文声明：以上仅为行业与公司分析，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。