光引擎看天孚通信，中游玩家基本上锁定中际旭创和新易盛，其他的都是补充。

光器件，基本上就是长芯博创、东田微、太辰光等这一批公司。

设备端最牛的还是萝卜，小萝卜是市场挖掘的扩散标的，科瑞技术，配套的其他设备商杰普特等。

AI是核心主线，如果服务器火爆，那么算力租赁也会火爆，不然对不上号，所以算力租赁也有新高的，而且短期资金玩的很嗨，比如利通电子、宏景科技，都是弹性预期很大的。

OCS就看光库、腾景、德科立这些。

最后回到一个问题，散热谁来？液冷。液冷就英维克、申菱环境、中石科技等这些。

整个光的炒作线路，基本上就是如此。

然后AI还分英伟达链、华为链。英伟达就还附带朝下Rubin。

电子布、铜箔：菲利华、中材科技、铜冠铜箔、德福科技等，还有PCB设备、PCB厂家，都是一条线路的发酵。

总结，整个市场，就是光的行情。

华为链：光迅科技、华工科技、华丰科技、航天电器等。

没有新东西，都是老的这一批不断新高。

市场的认知，大部分人不敢玩，所以一直涨，涨到你跃跃欲试，啥时候忍不住进去了，就吃面去了。

所以，其实市场现在都害怕的时候，反而是机会，一致性的时候就差不多了。

业绩反转看锂电、存储。存储业绩对比下，也不比光模块差。中际旭创一季度接近60亿，百维存储一季度接近30亿，但是市值差了好多倍。

只不过中际旭创是持续性业绩爆发，存储是一次性。如果存储能维持几年，那么，存储会比光模块差吗？不会的。

关键是，维持多少年的高增长？这就是市场目前的分歧点。

所以，炒作成长这个思路，看你认知，还得带点运气