AI硬件全天强势，海外链转国产链信号显现

全天AI硬件板块维持强势格局：早盘海外产业链领涨，午后国产芯片方向持续走强，成为全天最强主线。芯片方向盘中强度接近1.4万，板块超30只个股涨停，其中20cm涨停6家、30cm涨停2家。日内领涨标的为天通股份一字板，区间涨幅盛视科技居前，20cm方向宝丽迪涨幅领先。需重点留意：下周资金存在从海外链向国产链切换的可能，今日涨停标的中多数亦叠加海外链属性。

海外链方面，只要核心标的中际旭创未出现明显负反馈，板块整体难言进入调整，属于机构与大资金主导阵地。日内细分方向CPO表现最强，领涨标的为剑桥科技，沃格光电、科瑞技术分列二三位。叠加今日港股相关标的大涨超30%，下周一剑桥科技具备一字板预期，即便未一字封板，也大概率大幅高开秒板。但需警惕资金向国产链切换带来的海外链分化，龙头标的整体承压有限。

其余细分领域龙头均有涨停或大涨表现，云南锗业、中瓷电子、泰晶科技、福晶科技、圣泉集团等，均为近期持续跟踪标的。

国产算力方向，利通电子领涨，20cm标的品高股份表现突出，辨识度标的含奥瑞德、中嘉博创。20cm标的宏景科技因200cm异动规则影响，今日主动调整，下周一仍需控制异动，后续走势视资金力度而定。协创数据连续三日大涨后今日主动休整，本月主线为业绩驱动，后续仍有预期；算力板块已走出持续性，行情节奏偏震荡上行。

其余方向如航天、锂电、电力、机器人、医药等整体无明显板块强度，仅个股表现活跃。
航天板块看似略有热度，但盘中拉升标的多叠加算力、CPO等科技属性：顺灏股份叠加算力、通宇通讯叠加CPO、江顺科技午后涨停叠加液冷；纯航天标的如航工盘中上板被砸，航机仅被动跟随拉升，涨停标的亦多叠加海外链属性。由此可见，今日航天板块强度存疑，资金核心仍聚焦业绩主线。

模拟盘操作：午后清仓航天方向标的，海外链核心标的继续持有不动。