近期国际局势迎来明显缓和信号，霍尔木兹海峡已恢复开放，相关各方也在推进结束冲突的谈判，全球避险情绪显著降温。受此利好影响，国际金融市场出现明显反应：原油期货暴跌超10%，纳斯达克指数高开1%并再度刷新历史新高，白银期货大涨超4%，这充分说明，和平预期正在成为支撑全球经济与资本市场的核心逻辑。

与此同时，恒生科技指数期货大涨近2%，金龙中国指数涨超1%，市场对中概资产的信心也在回升。美股方面，AMD、英特尔股价创下历史新高，光通信板块龙头Coherent、Ciena科技同样创出历史新高，叠加美股大消费、娱乐板块低位反弹，显示出市场对经济复苏预期持续增强，AI芯片及光通信产业链依旧保持高景气度。

对A股来说，美股持续创新高将带来积极的外部环境，有利于A股延续上行趋势。从4月已披露的财报数据来看，国内高端制造业增长动能强劲，A股的驱动逻辑正从以往的政策拉动，逐步转向业绩与估值双轮驱动，基本面持续改善正在为股市提供坚实支撑，市场慢牛上行的格局也更加明朗。