龙头不败神话横空出世，月内狂飙近50%，坚决重回算力赛道，12大细分板块龙头备查

- 4月以来算力概念指数累计31.7%，同期沪指5.3%、创业板指7.8%，跑赢大盘超25个百分点。
- 中际旭创4月17日收盘价851元，较4月初涨幅约49.95%；高盛将其目标价上调至1187元。
- 澜起科技获高盛目标价227元，寒武纪目标价1835元。

🔍 算力上涨核心逻辑

1. 赛道景气：AI算力需求爆发，英伟达GPU涨价、算力租赁价格走高，全球云厂商资本支出持续增加。
2. 龙头溢价：细分领域龙头占据技术与市场优势，业绩兑现确定性强，获得主力资金与北向资金持续加仓。
3. 业绩支撑：中际旭创2026年一季度净利润同比增长态势良好，支撑估值向上修复。

🏭 12大细分板块龙头清单

1️⃣ CPO：易中天、剑桥科技
2️⃣ PCB：沪电股份、深南电路、胜宏科技
3️⃣ 液冷服务器：英维克、申菱环境、飞龙股份、大元泵业
4️⃣ 高阶CCL：生益科技、华正新材、金安国纪、南亚新材
5️⃣ 铜箔：铜冠铜箔、嘉元科技、德福科技、隆扬电子
6️⃣ 电子布：中国巨石、中材科技、宏和科技、国际复材
7️⃣ 树脂：圣泉集团、宏昌电子、东材科技、昊华科技
8️⃣ MLCC：三环集团、风华高科
9️⃣ OCS：东田微、泰晶科技、东山精密、光迅科技
🔟 上游材料：光库科技、福晶科技、天通股份、云南锗业
1️⃣1️⃣ 存储芯片：德明利、江波龙、澜起科技、兆易创新
1️⃣2️⃣ 算力租赁：利通电子、宏景科技、协创数据、美丽云

📝 行情总结

算力硬件、算力租赁为今年核心主线。虽部分标的短期涨幅较高，但算力赛道景气度与龙头基本面支撑较强，阶段性调整或为布局良机。