按光模块整机、光芯片/电芯片、光器件/组件、设备/材料四大类，把全产业链核心标的一次性列全（截至2026-04-19）👇

一、光模块整机（直接受益1.6T放量）

第一梯队（全球龙头/英伟达/云厂核心）

- 中际旭创（300308）：全球绝对龙头，800G市占约40%、1.6T市占50%-70%；英伟达GB200/300核心供应商，1.6T已批量
- 新易盛（300502）：全球第二，LPO技术领先；1.6T硅光良率95%+，英伟达/谷歌/Meta核心供应商
- 天孚通信（300394）：光引擎/无源器件隐形冠军；CPO核心，1.6T光引擎通过谷歌认证

第二梯队（国内主力/数通/电信）

- 华工科技（000988）：3.2T NPO全球领先；1.6T成本优势显著，英伟达/微软/华为供应商
- 光迅科技（002281）：央企全栈；1.6T批量交付，电芯片自给，算力+电信双轮
- 剑桥科技（603083）：华为核心；800G批量，1.6T送样验证中
- 联特科技（301205）：全系列布局；800G/1.6T送样推进，海外客户拓展
- 博创科技（300548）：数通+电信；800G小批量，1.6T在研

 

二、上游：光芯片（心脏，价值占比最高）

- 源杰科技（688498）：高速EML/DFB龙头；800G/1.6T主力，单波200G送样
- 仕佳光子（688313）：AWG/PLC集成芯片；硅光/CPO配套，国内领先
- 长光华芯（688048）：100G EML量产；高速光芯片国产替代
- 光库科技（300620）：铌酸锂调制器；高速光模块/CPO核心，小批量出货

 

三、上游：电芯片（TIA/Driver/DSP，1.6T放量关键）

- 优迅股份（688807）：纯光通信电芯片；1.6T TIA/Driver送样，弹性最大
- 卓胜微（300782）：射频+光芯片；1.6T TIA/Driver刚送样，SiGe IDM稀缺
- 裕太微（688515）：高速DSP；数通光模块核心，国产替代加速
- 国博电子（688375）：高速驱动/放大器；光模块配套，小批量验证

1.6T光模块，电芯片(TIA，Driver)是放量关键。所以国内三家的优迅股份弹性最大,光迅科技中军，卓胜微刚刚送样。
 

四、光器件/组件/材料（CPO核心+国产替代）

- 太辰光（300570）：光纤连接器/无源器件；高速光模块刚需
- 福晶科技（002222）：磁光晶体/光学元件；光隔离器/CPO核心
- 腾景科技（688195）：光学精密元件；高速光模块/CPO配套
- 云南锗业（002428）：InP磷化铟衬底；6英寸量产，光芯片基底
- 天通股份（600330）：铌酸锂衬底；8英寸量产，光库配套

 

五、光模块设备/封装（产能扩张核心）

- 罗博特科（300757）：光模块测试/封装设备；头部光模块厂核心供应商
- 科瑞技术（002957）：耦合/贴片机；英伟达供应链，1.6T产线配套
- 博众精工（688097）：共晶贴片机/耦合机；海内外光模块厂供货
- 凯格精机（301338）：CPO产线设备；共晶/耦合/点锡全布局

 

一句话速记（按弹性排序）

- 电芯片：优迅 > 卓胜微 > 裕太微
- 光模块：中际旭创 > 新易盛 > 华工科技 > 光迅
- 光器件：天孚通信 > 光库 > 福晶
- 光芯片：源杰 > 仕佳 > 长光华芯

需要我把这些标的按1.6T进度、客户、产能、催化节点做一张精简对比表，方便你快速筛选吗？