周末，聊聊光…

光模块核心技术是里面的光芯片，这都是美国的技术，中际旭创和新易盛是采购美国的芯片，自己组装，但是良率高，出货量大，签了美国头部厂商的大订单，利润较高，踩中风口，现在赚钱快，就是这么回事。

国内其他做光模块的，一个是核心光芯片从哪里买，一个是做出的光模块卖给谁，所以像华工，光讯这些二线光模块企业，它们的利润不如中际旭创和新易盛。

现在这个光模块就相当于当年光伏一样，刚好是行业需求大爆发，增量时代，公司业绩猛增，股价上天，算合理，但是一旦进入存量时代，股价腰斩大跌，也是合理。

更何况本质上都是组装厂，没有核心芯片技术，说实话还不如光伏，国内光伏企业好歹还是真正的全球巨头。

我的理解是，不管当年买光伏，还是现在买光模块，你搭个顺风车，把行业需求大爆发，企业业绩猛增驱动股价上涨的钱赚了就行了，当企业增速开始放缓，甚至负增长，你顺势下车，就行，至于这些企业未来如何，不用关心，因为总有下个行业需求大爆发，增量时代上车，存量时代下车，一切都是周期。

言已至此，在座的各位都各自安好吧！