国产光纤（光纤光缆）四大核心龙头（全产业链、光棒自主、AI算力受益）：
​1. 长飞光纤（601869）
​全球绝对龙头
​• 连续9年光棒/光纤/光缆全球第一
​• 全球唯一掌握 PCVD+OVD+VAD 三大光棒技术
​• 光棒自给率 100%，成本与技术壁垒最强
​• 空芯光纤、G.654.E 高端光纤领先
​• 海外占比约40%，订单排至2027—2028年
​2. 亨通光电（600487）
​光纤+海缆双龙头
​• 国内第二、全球前三
​• 光棒自给率 90%+
​• 海缆业务全球领先，高毛利
​• AI光纤批量供货北美云厂商
​• 海外收入占比超50%
​3. 中天科技（600522）
​特种光纤+海缆+电力
​• 全球第四大光纤厂商
​• 光棒自给率 100%
​• 数据中心超低损耗光缆领先
​• 海缆+电网双轮驱动，稳健
​4. 烽火通信（600498）
​央企国家队（中国信科）
​• 光棒自给率约85%
​• 空芯光纤工程化领先
​• 深度绑定运营商、东数西算
二线（细分/区域）
​• 永鼎股份（600105）：长三角全产业链，光纤+光模块
​• 通鼎互联（002491）：运营商集采主力
​• 特发信息（000070）：华南算力配套
​⚠️ 风险提示：行业高景气但周期强、价格波动、技术迭代快，以上不构成投资建议。