想起上周和朋友吃饭朋友问，为什么美国铝业那么牛，A股的就不跟？

我说不是美铝牛，是中国美国投资者都喜欢买自己产不出来、稀缺的东西。美国没制造业，但凡有点制造比如铝，比如AAOI就珍惜得不行，美国稀土自主可控就更不用提了，我管你亏损多久，先狂买。但自己擅长的互联网科技和制药就弃之如臭鱼烂虾看都不看，比如微软、诺和诺德。这对人来说有什么高级的，满大街都是。

换到中国情况是反过来的，我们制造业满地都是有什么可稀缺的？铝看起来就是个脏活累活，一般般吧能买但是不会偏爱。光模块业绩飞天但看起来也就是个零部件，总有老登鸡蛋里挑骨头说会降价。宁德现在是新高了，但是23-24年业绩也没差过，不还是被人嫌弃了许久说新能源竞争格局恶化肯定过剩吗？24年只剩几千亿市值的时候都不到10倍估值。

但半导体好，国产算力好，因为产不出来，100X估值算便宜，1000X也不贵，亏损更意味着再不买就买不到了。但凡微软META甲骨文在中国都不会是这个颓废股价，半个月就给你炒新高了。资本开支好啊资本开支香，举债做开支那更好了，一起为梦想窒息。
#a股#