谷歌云大会，将于4月22-24日召开。结合当前市场预期，超预期点和A股谷歌链核心如下：

1）光模块 / OCS 光交换（最受益）

- 中际旭创 (300308)
谷歌800G/1.6T第一大供应商（50%-70%份额），OCS核心
- 新易盛(300502)
800G第二大（20%-30%），1.6T批量供货
- 光库科技(300620)
OCS交换机代工70%份额，单台价值高
- 天孚通信(300394)
光组件/OSA/光纤阵列，TPU/OCS上游
- 腾景科技 (688195)
OCS核心光学器件（透镜/棱镜）
- 德科立 (688205)
OCS整机/硅光方案

2）TPU / AI 服务器 / PCB

- 工业富联(601138)
服务器代工、TPU封装测试、液冷
- 沪电股份(002463)
TPU主板PCB核心（份额约30%）
- 深南电路icon (002916)
高端PCB/载板，TPU v7供应商

3）液冷 / 散热

- 英维克(002837)
谷歌数据中心液冷核心供应商

4）AI 应用与广告（Gemini生态）

- 蓝色光标(300058)
谷歌全球超级合作伙伴，广告代理+AI营销
- 省广集团icon (002400)
谷歌广告双牌照顶级代理
- 万兴科技(300624)
接入Gemini/Veo，视频剪辑AI化

 

三、下周大会（Cloud Next）投资主线

- 最强弹性：OCS光交换（光库科技、腾景科技、德科立）
- 最稳龙头：中际旭创、工业富联（订单确定性高）
- 硬件先行：PCB（沪电）、液冷（英维克）#今日看盘#