4月19日 | 晚间A股上市公司重大资讯公告速递汇总，及游资看点

【上市公司公告】
1、乾照光电：目前商业航天电池产品收入超1亿元 在手订单跟进和生产等工作均有序推进。
2、大华股份：已在2025年主动增加约14.5亿元存货 其中大部分与存储相关。
3、东方证券：拟收购上海证券100%股权 4月20日起停牌。
4、天迈科技：筹划收购芬能自动化100%股权 预计构成重大资产重组明起停牌。
5、万达电影：4月20日起证券简称变更为儒意电影。
6、益生股份：一季度净利润为1.03亿元 同比扭亏为盈。
7、力源信息：第一季度净利润同比增长241% AI业务如光模块、液冷等因下游需求持续爆发而大幅增加。
8、博迁新材：2025年度净利润2.19亿元 同比增长150.57%。
9、甘化科工：2025年净利润7575.79万元 同比增长269.29%。
10、永杰新材：拟约1.75亿美元收购奥科宁克秦皇岛100%股权和奥科宁克昆山95%股权。
11、奥比中光：2025年度净利润1.28亿元 同比扭亏为盈。
12、铜陵有色：2025年度净利润24.15亿元 同比下降14.02%。

【游资看点】
1、我们分析认为，上一轮油价上涨期间，表现较好的偏油价中性化工品共性驱动在于“需求的持续性修复与供给的阶段性收缩”，对当下具备一定的借鉴作用。大消费方面，领涨细分行业核心推手在于需求场景的快速修复与政策驱动，对当前的指引意义稍弱。中游制造方面，上轮油价上涨期间领涨行业集中在“风光锂”和“出海链”，核心线索是聚焦盈利能力上升的扩张期行业。

中日出口替代方面，关注玻璃制造、通用机械、仪器仪表以及金属制品。中韩出口替代方面，关注钢铁及其相关制品。基于盈利预测变化挖掘基本面线索，专业连锁、多元金融、医疗服务、电商、证券盈利预测上调占比高。

2、A股短期可能延续震荡偏强趋势。（1）短期经济和盈利可能继续处于回升趋势中。一是短期经济可能继续企稳回升：首先，出口短期依然可能维持较高增速；其次，短期制造业投资可能维持回升趋势，房地产投资增速降幅可能进一步收窄，基建投资增速可能有所企稳回升；最后，短期消费增速可能有所企稳回升。二是短期企业盈利可能进一步改善。（2）短期流动性仍可能维持宽松。一是短期宏观流动性可能维持宽。二是短期股市资金可能继续回流。（3）短期风险偏好可能进一步回升。一是短期美伊冲突继续边际缓和：首先，美伊谈判仍可能继续进行；其次，全球资本市场对美伊冲突可能边际缓和的预期较强。二是短期政策依然可能偏积极。

行业配置：短期继续聚焦科技成长和部分周期等行业。（1）成长中的电力设备、传媒、汽车等PEG较低，价值中的非银金融、食品饮料、农林牧渔等估值较低。（2）短期建议继续逢低配置：一是政策和产业趋势向上的通信（AI硬件）、电子（AI硬件、半导体）、电新（AI电力、储能）、有色金属、军工（商业航天）、创新药、化工等行业；二是券商、消费（食品饮料、社服、商贸零售）等基本面可能改善和补涨的行业。#财经#