国产大模型，芯片，应用，即将大爆发！

周末DeepSeek V4的消息开始刷屏。
热度甚至超过了：你相信光吗？
说不定下周的口号会变成：你相信国产芯片/大模型吗？
为何DeepSeek突然备受关注？
根据外网大模型评测数据：
DeepSeek V4在数学逻辑推理、专业代码编程、通用知识理解、智能体应用等通用大模型核心领域均实现突破性进展，综合能力全面超越当前海外主流顶级大模型，性能表现断层领先。
在训练架构上，DeepSeek V4开始明显转向适配国产算力，成为国产大模型拥抱国产算力的关键里程碑。
同期，DeepSeek启动成立以来首次大规模外部融资，拟募资规模约20亿元人民币，对应投前估值不低于100亿美元。本次募资将重点用于模型迭代、国产算力生态适配、商业化落地及团队建设。

总得来说两句话。
ds4要震撼一波，ds4要首发支持国产芯片，为此原本不差钱的ds不得不融资来弥补资金缺口。
这是相辅相成的结果。
而应用端按照板块轮动，则可能轮动靠后一些。
硬件是算力基础，大模型是重要工具，而应用是商业变现的核心。
三者互相影响，共同促进。
炒作先后要分清楚。

目前市场是快速轮动行情，下周（22-24号）的谷歌大会，可能是ocs新技术的验证时机，也可能是光通信的兑现时机，注意节奏。
那么光通信万一休息了，谁能接呢？
我认为要靠国产板块来支持了，要么国产大模型/芯片/应用，要么商业航天（炒作海上回收）。
这两个板块共同点：
第一：不依赖美股映射，美股近期太强了也需要休息。
第二：都曾经爆发过，有散户认可的基础。
第三：踏空资金必定不会追光了，如何选新板块必须同时满足如下条件：
有重大事件+有业绩爆发预期+政策端扶持。
复盘看来看去，就这两个。
至于商业航天的解读，可回顾前文，记住这轮的核心是海上回收，而不是卫星，所以做ETF可能会低于预期，重视个股即可。

说完了，本来要写的是光通信的上游。
但看完周末热点后，觉得ds4更符合我对轮动的理解。
个人观点，仅供参考。